Золото растет на фоне падения доллара

Рейтинг самых лучших брокеров бинарных опционов 2020:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место во всех рейтингах! Лучший брокер бинарных опционов по отзывам трейдерам! Прекрасно подходит для новичков. Получите свой бонус за регистрацию счета:

Нефти предсказали падение до $20, а доллару — рост до 150 рублей

Авторитетное американское агентство Bloomberg подсчитало, что доллар может вырасти к российскому рублю ещё на 30% в том случае, если вспышка пневмонии нового типа приведёт к такому же сильному падению американских фондовых рынков, как это случилось в 2008 году вследствие финансово-экономического кризиса. При этом российские экономисты опасаются, что доллар может взлететь до 150–200 рублей. Кроме того, на фоне обвалов уже в пятницу ЦБ РФ может поднять ключевую процентную ставку до 1 п.п.

В этой ситуации, как полагают аналитики агентства, валюты стран с дефицитом текущего счёта и достаточно неликвидными финансовыми рынками могут оказаться самыми уязвимыми (это ряд государств Латинской Америки, Индонезия, Индия и Южная Африка).

Специалисты Bloomberg полагают, что несмотря на профицит текущего счёта РФ, падение цен на чёрное золото не позволит рублю сохранить позиции по отношению к доллару США.

Накануне в Сбербанке России, отрабатывая катастрофические сценарии, аналитики смогли промоделировать три сценария.

Мы рассматривали падение цен на нефть до уровня $20, рассматривали как экстремальный сценарий рост курса до уровня 100 рублей за доллар. С соответствующими макроэкономическими сдвигами: временными разрывами производственных цепочек, остановкой части предприятий. Но это такой экстремальный совершенно сценарий. Более худшего сценария мы пока не придумали. Пока обстановка не даёт нам задачки ещё совсем уж критический вариант рассматривать, — сообщил СМИ Герман Греф.

Сверхпессимистичные прогнозы

Заведующая кафедрой экономической теории РЭУ им. Г.В. Плеханова Ирина Комарова считает прогнозы Bloomberg «сверхпессимистичными».

Очевидно, что в нынешних условиях резкого обострения мировой эпидемиологической обстановки и дальнейшего снижения нефтяных цен волатильность курса национальной валюты действительно будет высока и есть большая вероятность её ослабления относительно доллара до отметки 80 рублей за доллар.

заведующая кафедрой экономической теории РЭУ им. Г.В. Плеханова

Лучшие российские брокеры бинарных опционов:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место во всех рейтингах! Лучший брокер бинарных опционов по отзывам трейдерам! Прекрасно подходит для новичков. Получите свой бонус за регистрацию счета:

И большего ослабления ожидать не стоит, подчёркивает российский эксперт.

Причины того, что рубль защищён от таких сверхскачков, которыми нас пугают американские финансисты, объясняет она, заключаются в том, что с 10 марта ЦБ возобновил продажи иностранной валюты с целью стабилизации рубля. Кроме того, добавляет Комарова, в нынешних условиях также резко увеличился потребительский спрос россиян, повысив тем самым востребованность нашей национальной валюты.

Наконец, подчёркивает эксперт, РФ имеет профицит текущего счета платёжного баланса, а наибольшие валютные риски характерны прежде всего для стран с его дефицитом.

С другой стороны, здесь необходимо помнить о влиянии экономических ожиданий. В условиях распространения прогнозов о грядущем резком ослаблении национальной валюты растёт чистый спрос россиян на иностранную валюту, что негативно сказывается на рубле, — отмечает завкафедрой экономической теории «Плехановки».

Дно по рублю ещё не пройдено

В настоящее время сохраняется высокий риск того, что нефть продолжит снижение к уровням 2020 года и даже ниже — в район $27–25 долларов за баррель по Brent, опасается ведущий аналитик Forex Optimum Иван Капустянский.

Виной этому послужит торговая война между нефтедобытчиками после обнуления сделки ОПЕК+. К тому же ситуация может ухудшиться за счёт усиления паники, связанной с распространением коронавируса и его влиянием на мировую экономику. На этом фоне на импульсе от паники валютная пара доллар/рубль вполне может дойти до отметки 80. Однако долго на этих уровнях котировки вряд ли останутся.

трейдер и ведущий аналитик Forex Optimum

Для российских экспортёров, продолжает эксперт, высокий курс валют в краткосрочной перспективе — всё же «благо».

Однако, уточняет он, если сохранится повышенная волатильность на валютном рынке и дальнейший рост доллара и евро, «это также ударит по ним через ставки по кредитам, которые начнут расти вслед за инфляцией и реакцией ЦБ РФ».

Капустянский ожидает, что уже на ближайшем заседании, которое состоится в пятницу, регулятор может скорректировать ключевую процентную ставку в сторону повышения на 1 п.п.

Рубль — валюта сырьевая. Падение цен на сырьё, в первую очередь на нефть, предопределяет направление движения курса валюты. В настоящее время баррель нефти стоит около 2300 рублей при норме выше 4000. Таким образом, текущий курс рубля может сохраняться только лишь непродолжительное время. Либо стоимость нефти должна вырасти, либо рубль будет девальвирован далее.

финансовый эксперт TeleTrade

При этом, добавляет он, стоимость нефти находится под давлением сразу двух факторов — ценовой войны экспортёров и, что более важно, ухудшения ситуации с карантинными мерами, что может привести к существенному ограничению экономической активности и спаду спроса на сырьевые товары.

Прогноз Bloomberg не только реален, но и вполне вероятен в среднесрочной перспективе, допускает эксперт. К сожалению, в текущей ситуации цифра в 100 рублей за доллар не кажется фантастикой, подмечает он.

Если говорить о худших прогнозах, то в случае если вспышка коронавируса окажет существенное влияние на реальную деловую активность и это будет усугублено возникновением эффекта домино среди кредитных организаций, мы можем увидеть стоимость нефти на уровне $20 и даже ниже на продолжительный период времени. В этом случае курс рубля в 100 рублей за доллар никому не покажется высоким и может достичь 150–200 рублей за доллар, — сказал Шамраев.

Он надеется, что «данное развитие событий останется лишь в области вероятных сценариев: человечество быстро справится с распространением вируса, падение биржевых цен не приведёт к банкротству кредитных организаций и стоимость нефти закрепится выше текущих уровней уже в ближайшие один-два месяца».

Между тем в текущей ситуации Шамраев не рекомендует российскую валюту к приобретению.

Добавьте наши новости в избранные источники

Падение акций из-за коронавируса стало рекордным с «черного понедельника»

Падение российского рынка акций во вторник, 25 февраля, стало максимальным с «черного понедельника» 9 апреля 2020 года, когда котировки рухнули из-за введенного США пакета санкций в отношении российских бизнесменов и чиновников, которые затронули в том числе публичные компании Олега Дерипаски En+ и Rusal. Как свидетельствуют данные торгов, во вторник рассчитываемый в рублях индекс Московской биржи за день снизился на 3,33%, до 3002,68 пункта, а долларовый индекс РТС — на 5,16%, до 1446,11 пункта.

Курс рубля также существенно ослаб: к 19:03 мск доллар торговался по 65,46 руб., евро — по 71,11 руб. На закрытии торгов в пятницу, 21 февраля, эти валюты торговались на отметках 64,06 руб. и 69,5 руб. соответственно.

Падение 25 февраля в России стало «отложенной реакцией» на произошедший днем ранее обвал мировых площадок из-за новостей о стремительном распространении коронавируса, поясняет начальник отдела глобальных исследований «Открытие Брокер» Михаил Шульгин. В России на понедельник пришелся выходной день, и торговые площадки были закрыты.

Появившиеся в понедельник сообщения о новых очагах распространения коронавируса — в Южной Корее, Иране и Италии — оказали на глобальных инвесторов эффект «холодного душа», пишет в обзоре главный экономист Российского фонда прямых инвестиций Дмитрий Полевой: на фоне паники рынки акций просели на 3–4%, цены на нефть — почти на 4%, доходности казначейских облигаций США упали на 10–11 б.п., почти до абсолютных минимумов, а цены на золото взлетели до максимумов с 2020 года. «Рынок недооценивал риски и рассчитывал на то, что пик эпидемии пройден», — отмечают аналитики ITI Capital.

На прошлой неделе на глобальных торговых площадках преобладали позитивные настроения, индексы американского фондового рынка держались у исторических максимумов: коронавирус заметно не распространялся за пределами Китая, а внутри страны темпы выявления новых случаев заражения замедлялись, поясняет Шульгин. Лишь в пятницу рынки стали корректироваться, а в понедельник резко упали: индекс Dow Jones упал на максимальные за три года 3,56%, NASDAQ Composite — на 3,71%, S&P 500 — на 3,35%. Просели и другие рынки: индекс развивающихся рынков MSCI EM — на 2,7%, индекс развитых рынков Европы MSCI Europe — на 3,6%.

Хотя российский рынок в понедельник не работал, рубль дешевел на внебиржевых торгах и опускался почти до 65,8 руб. за доллар, отмечает Полевой. Упали в цене и глобальные депозитарные расписки российских голубых фишек на Лондонской бирже, указывают аналитики Альфа-банка: индекс RDX (Russian Depositary Index), отражающий финансовую устойчивость 15 крупнейших компаний, опустился на 5%.

В то же время защитные активы — золото и американские гособлигации — резко подскочили в цене. Кроме того, подорожали акции биофармацевтических компаний США, которые вовлечены в разработку вакцины против коронавируса, отмечают аналитики ITI Capital: например, бумаги Gilead Sciences выросли в цене на 4,59%, Moderna Inc. — на 2%. Капитал стал перетекать в доллар: индекс доллара США (показывает отношение доллара США к корзине из шести основных валют: евро, иены, фунта стерлингов, канадского доллара, шведской кроны и швейцарского франка) приблизился к максимальным с ноября 2020 года 100 пунктам, замечает главный экономист ING по России и СНГ Дмитрий Долгин. Во вторник рубль резко ослаб к доллару вслед за валютами-аналогами.

После того как Всемирная организация здравоохранения отказалась назвать ситуацию с коронавирусом глобальной пандемией и выразила надежду на эффективность разработанных фармкомпаниями препаратов, рынки немного стабилизировались, но волатильность остается высокой, отмечают эксперты.

Как отреагировали акции

Во вторник упали акции практически всех российских голубых фишек, в том числе «Газпрома», Сбербанка, ЛУКОЙЛа, АЛРОСА, X5 Retail Group, «Норильского никеля», «Роснефти», «Сургутнефтегаза», «Татнефти», НОВАТЭКа. Зато подорожали акции золотодобывающих компаний: «Полюса» — на 3,2%, золотодобывающего холдинга «Селигдар» — на 1,34%, «Лензолота» — на 2,05%. Помимо этих трех в первой сотне компаний — лидеров по объему торгов вторника оказалось еще лишь пять эмитентов, котировки которых выросли, а не обвалились.

Чем вирус грозит мировым рынкам и России

Стремительное распространение коронавируса подогревает страхи инвесторов о том, что восстановление китайской экономики будет не таким быстрым, как предполагалось ранее, а это негативно отразится на прибылях глобальных корпораций, говорит аналитик «Финама» Сергей Дроздов. Экономическая активность в стране уже месяц остается очень низкой — по оценкам Bloomberg Economics, около 60% от потенциала, и пока нет предпосылок для ее быстрого восстановления, поскольку даже после резкого снижения числа новых случаев коронавируса власти еще на какое-то время оставят карантин в силе, пишут аналитики Сбербанка.

Экономический ущерб от коронавируса, скорее всего, будет более значительным, чем рынки предполагали ранее, признают они: «В этих условиях многие компании могут сокращать инвестиции, а некоторые наиболее пострадавшие — даже начать увольнять сотрудников и, возможно, банкротиться». «Многие корпорации уже заявили о негативных последствиях для продаж, вызванных распространением болезни и мерами по ее ограничению», — предупреждает аналитик «Альфа-Капитала» по рынку акций Максим Бирюков.

«Золото — это валюта страха». Металлы дешевеют — как это скажется на простых людях?

Арина Гудилова, Екатерина Андронова

Руководитель блока инвестпродуктов компании «Открытие Брокер» Антон Шабанов сообщил, что золото сейчас не дешевеет. Так может казаться из-за недавнего резкого подорожания металла.

«Пару дней назад мы обновили исторический максимум. Стоимость за унцию достигла 1700 долларов. Никогда еще золото не стоило так дорого. Рекорд длился пару часов, затем рынки успокоились, и цена вернулась обратно», — поделился он.

По словам Шабанова, золото является рискованным активом, который действует по простому принципу: это валюта страха.

«Если происходят большие, глобальные проблемы, как правило, все инвесторы бегут в этот самый актив, который становится своеобразной защитой от возможных потрясений», — рассказал инвестор.

Однако он отметил, что рассматривать золото как очень спокойный инструмент для инвестиций категорически нельзя. Металл всегда будет то расти, то падать довольно быстрыми темпами.

«Оно по-прежнему остается защитным активом, но для спекулянтов, которые понимают, когда эта защита работает, а когда — нет. Когда рынкам страшно, когда волатильность (изменчивость — прим. ред.) растет, то и золото начинает так же быстро расти. Как только рынки „переходят в зеленую зону“ — золото начинает падать, показывать отрицательную динамику», — подчеркнул Шабанов.

По его мнению, те, кто сильно увлекаются ювелирными украшениями, могут отметить рост, потому что дорожает сырье, из которого они изготавливаются.

Шабанов добавил, что за последний год благородный металл увеличился в цене на 40%.

«Я не могу сказать, что оно падает. Если смотреть в разрезе последних двух дней — да, но на длинных горизонтах я бы точно такое не утверждал», -заключил он.

Ранее на фоне обвала цен на нефть курс доллара на международном валютном рынке поднялся выше 72 рублей, евро подорожал до 82 рублей.

Эти брокеры дают бонусы за открытие счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место во всех рейтингах! Лучший брокер бинарных опционов по отзывам трейдерам! Прекрасно подходит для новичков. Получите свой бонус за регистрацию счета:

Добавить комментарий