Стратегия Стрэнгл

Рейтинг самых лучших брокеров бинарных опционов 2020:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место во всех рейтингах! Лучший брокер бинарных опционов по отзывам трейдерам! Прекрасно подходит для новичков. Получите свой бонус за регистрацию счета:

Со «стрэнглом» по жизни. Часть 1

Спектр стратегий, используемых при работе с опционами, достаточно широк. Даже самый привередливый инвестор найдет подходящую комбинацию для реализации намеченных целей. Опционные стратегии включают в себя как самые простые операции, например, покупка call-опциона, позволяющая зарабатывать лишь на восходящем движении цены базового актива, так и более сложные, которые включают в себя комбинирование call-опционов и put-опционов с различными параметрами, позволяющие получать прибыль при движении цены базового актива в любом направлении. С одной из таких непростых комбинаций мы познакомимся в данной статье.

На первый взгляд безобидное название стратегии «стрэнгл» («strangle») имеет далеко не оптимистичный перевод с английского, оно означает «задушить», «удавить». Но опасаться его не стоит, использование этой комбинации на финансовых рынках вполне допустимо и законно, более того оно помогает зарабатывать при определенном развитии событий на рынке.
«Стрэнгл» представляет собой опционную стратегию, которая предполагает одновременную работу с call-опционами и put-опционами на один и тот же базовый актив и с одними и теми же сроками исполнения, но используются опционы с разными страйками. Наиболее широко распространено построение стрэнглов на опционах «вне денег» ( out-of-the-money). В зависимости от ожиданий дальнейшего поведения цены базового актива осуществляется продажа или покупка стрэнгла.

Покупка стрэнгла заключается в открытии длинной позиции по call-опциону и put-опциону, при этом страйки опционов разные. Данная стратегия помогает заработать как на нисходящем движении цены базового актива, так и на ее росте, главное чтобы цена вышла из заранее определенного коридора. Используется покупка стрэнгла, если Вы рассчитываете на значительное движение цены базового актива в ту или иную сторону. В случае если Ваши ожидания не были оправданы, максимальные потери составят сумму премий, уплаченных за опционы.

Обратимся к практике. Рассмотрим покупку стрэнгла по опционам на примере фьючерса на индекс РТС на 30.07.2008 г., цена фьючерса составляет 196340. Рассчитываем на то, что индекс РТС значительно вырастет или упадет. Покупаем call-опцион со страйком 205000 по цене 4700 п. и put-опцион со страйком 185000 по цене 3800 п. Наши инвестиции – сумма премий, составила 8500 п. В случае, если значительного движения индекса РТС не произойдет, потери ограничатся этой величиной. Графически стратегия будет выглядеть таким образом:

Стратегии бинарных опционов «Стрэнгл» и «Стрэддл»

Стратегии «Стрэнгл» и «Стрэддл»

Благодаря тому, что стратегий торговли бинарными опционами много, это дает возможность каждому инвестору работать индивидуально на рынке и создавать комбинации системы, обеспечивающей получение высокой прибыли. Стратегии «Стрэнгл» и «Стрэддл» позволяют работать на рынке эффективнее.

Лучшие российские брокеры бинарных опционов:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место во всех рейтингах! Лучший брокер бинарных опционов по отзывам трейдерам! Прекрасно подходит для новичков. Получите свой бонус за регистрацию счета:

Стратегия «Стрэнгл»

Стратегия «Стрэнгл» (англ. Strangle – душить, давить), популярна в торговле бинарными опционами. Она дает возможность одновременно торговать опционами КОЛЛ и ПУТ одного и того же актива с одинаковой экспирацией, позволяя получить приличный заработок от увеличения или снижения цен на базовые активы.

Одновременное приобретение опционов КОЛЛ и ПУТ с разными страйками (т.е. разной ценой исполнения) может принести хороший доход трейдеру. В большинстве случаев покупка стрэнглов напрямую зависит от прогнозов рынка, в основе их построения лежат опционы «вне денег».

Сокращения:
• Ниж ТБ – нижняя точка безубыточности.
• Верх ТБ – верхняя точка безубыточности.
• ЦИ Пут – цена исполнения приобретенного Put опциона.
• ЦИ Колл – цена исполнения приобретенного call опциона.

Лучше всего приобретать стрэнгл, когда цены активов должны начать движение, и такое движение должно быть значительным. Успешная работа стратегии обусловлена выходом цен за определенные границы коридора. Если прогнозы трейдера неверны, его убытки составят только сумму премий, выплаченных за опционы.

Продажа стрэнгла осуществляется в обратном порядке, и означает открытие короткой позиции для КОЛЛ и ПУТ опционов с разной ценой исполнения. Это сигнализирует о том, что ориентация берется на изменение цены или смену цены в зафиксированном диапазоне. Если прогноз оправдается, опцион приносит доход без его исполнения. Но если прогноз не оправдается, опцион исполнится и принесет убыток.

Стратегия «Стрэддл»

Данная стратегия похожа на торговую систему, описанную выше. Отличие ее в том, что во время торговли трейдеры покупают опционы с одинаковой ценой исполнения.

Обе стратегии имеют свои плюсы и минусы. Стоимость одного стрэддла составляет цену нескольких стрэнглов, т.е. стрэнглы дешевле. Доход от стрэнглов будет меньше, при продаже стрэнгла доход будет в более узком коридоре.

Стратегии «Стрэнгл» и «Стрэддл» у брокера Олимп Трейд

Чтобы торговля с данными стратегиями принесла вам доход, работайте в терминале надежного брокера Олимп Трейд. Площадка располагает всем функционалом для современной прибыльной торговли: удобный личный кабинет, актуальная аналитика, подробная история сделок, набор индикаторов, выбор опционов и экспирации (от минуты и до часа), новости рынка и многое другое.

Познакомиться с отзывами трейдеров об Олимп Трейд, а также задать вопросы профессионалам, вы можете здесь. Как выглядит рабочее пространство торговой площадки, вы можете посмотреть на изображении ниже.

Подробный обзор брокера Olymp Trade здесь.

Перейти на официальный сайт брокера Olymp Trade здесь.

Для того, чтобы купить опцион КОЛЛ в торговом терминале Olymp Trade, выполните следующие шаги, перейдя на сайт olymptrade.com и подготовив опцион, указав:

  1. Вид актива
  2. Экспирацию
  3. Размер ставки
  4. Прогноз движения котировки: ВВЕРХ
  5. Нажать кнопку «купить» и следить за результатами.

Для того, чтобы купить опцион ПУТ в торговом терминале Olymp Trade, выполните следующие шаги, перейдя на сайт olymptrade.com и подготовив опцион, указав:

  1. Вид актива
  2. Экспирацию
  3. Размер ставки
  4. Прогноз движения котировки: ВНИЗ
  5. Нажать кнопку «купить» и следить за результатами.

Бонусы брокера Olymp Trade

Официальный сайт Олимп Трейд уделяет внимание и выгодным акциям для своих трейдеров. Бонусы способны увеличить ваши шансы заработка приличных денег без вложений личных средств. Успейте воспользоваться стартовым бонусом, который увеличит депозит в два раза. Размер бонуса зависит от суммы, внесенной на депозит (согласно условиям акции).

Брокер Информация Бонус Регуляция Открыть счёт
Инструменты: 80+
Доходность : 90%
Демо счет: Yes
Мин. депозит: 100$
100% + Безрисковые сделки Перейти Читать обзор
Инструменты: 180+
Доходность :
Демо счет: Yes
Мин. депозит: $250
Бонус до 100% Перейти Читать обзор
Инструменты: 100+
Доходность :
Демо счет: Yes
Мин. депозит: 10 000 рублей
Бесплатное обучение Перейти Читать обзор
Инструменты:
Доходность :
Демо счет: Yes
Мин. депозит: 30 000 RUB
Перейти Читать обзор
Инструменты: 120+
Доходность :
Демо счет: Yes
Мин. депозит: 1$
Перейти Читать обзор
Инструменты: 80+
Доходность :
Демо счет: Yes
Мин. депозит: 1$
Бонус до 200% Перейти Читать обзор
Инструменты:
Доходность :
Демо счет: Yes
Мин. депозит: 300$
Перейти Читать обзор
Инструменты: 70+
Доходность :
Демо счет: Yes
Мин. депозит:
Перейти Читать обзор
Инструменты: 250+
Доходность :
Демо счет: Yes
Мин. депозит: $1
Бонус до 25% Перейти Читать обзор
Инструменты: 100+
Доходность :
Демо счет: Yes
Мин. депозит: $10
Бонус 10% Перейти Читать обзор

Комментарии

Торговля на Стрэнглах и Стрэддлах для меня оказалось очень понятной. Кривая доходности с помощью этой стратегии у меня только растёт. Планирую в следующем месяце увеличить объёмы в торговле.

Бинарные опционы отличный инструмент хеджирования. Я работаю с Стрэнгл и Стрэддл, и получаю доход от увеличения или снижения цен на базовые активы. Заключаю сделки онлайн, не рискуя реальными деньгами.

Торговля опционами по стратегии СТРЭДДЛ, СТРЭНГЛ, КОНДОР и БАБОЧКА

В первой части данной статьи были рассмотрены такие опционные конструкции как обычная покупка и продажа опционов call и put, а также всевозможные виды СПРЭДов (пропорциональный, прямой, обратно-пропорциональный, календарный). Здесь же мы рассмотрим другие, более сложные стратегии: СТРЭДДЛ, СТРЭНГЛ, БАБОЧКА и КОНДОР.

Торговля опционами стратегии разного типа применяются в зависимости от тех рыночных ожиданий, которые имеют место в текущих условиях биржевого рынка.

Напомню, что все графики построены с помощью специального софта, который называется Опционный аналитик – это самый удобный аналитический инструмент для трейдера опционного рынка (софт полностью бесплатный и представлен в виде онлайн-сервиса).

Торговля опционами по стратегии СТРЭДДЛ

СТРЭДДЛ можно покупать или продавать. Покупка СТРЭДДЛа целесообразна в том случае, если трейдер не имеет никакого представления о том, в какую сторону может двинуться рынок – вверх или вниз, но он точно уверен в том, что на месте цена стоять точно не будет. Покупка СТРЭДДЛа это самая выгодная конструкция, которую только можно сконструировать при помощи опционов. Функция дохода покупателя СТРЭДДЛа отражена ниже на рисунке.

Чтобы купить СТРЭДДЛ нужно встать в лонг по опционам call и put с одинаковым страйком, причем этот страйк обязательно должен быть центральным (т.е. максимально приближенным к текущей рыночной цене базового актива). Таким образом, трейдер ставит одновременно и на рост и на падение. Риски по этой опционной конструкции сильно ограничены и в нашем примере максимально равны -5300 пунктов, такой убыток трейдер получит, если в дату экспирации цена БА составит примерно 77300п.

Продажа СТРЭДДЛа считается самой опасной стратегией, которую только можно придумать в опционах (читать подробнее). Данную конструкцию имеет смысл выстраивать в том случае, если трейдер не ждет вообще никакого движения цены к дате, когда опцион будет исполняться. Т.е. фактически трейдер ставит на то, что цена будет стоять на месте. Функция дохода продавца СТРЭДДЛа представлена далее.

Чтобы построить короткий СТРЭДДЛ, необходимо одновременно продать колл и пут на центральный страйк. По этой стратегии риски полностью открыты и могут быть очень и очень большими, в том случае, если трейдер окажется не прав. Если же прогноз все-таки будет сделан верно, и к экспирации цена останется на том же месте, то прибыли трейдер получит не много, максимум 5500п. (в нашем примере), т.е. прибыль четко ограничена.

Торговля опционами по стратегии СТРЭНГЛ

В отличие от СТРЭДДЛа, где для построения конструкции берется центральный страйк, по СТРЭНГЛу края разносятся, т.е. нижний край и верхний край отдаляются друг от друга на какое-то расстояние, которое необходимо трейдеру. Покупка СТРЭНГЛа выгодна тогда, когда ожидается сильное изменение цены БА не важно в какую сторону. График дохода при покупке СТРЭНГЛа представлен ниже.

Для построения длинного СТРЭНГЛа нужно купить 1 пут ниже текущей цена БА и купить 1 колл выше текущей стоимости БА. Т.е. если трейдер уверен в том, что цена к дате исполнения точно не останется в рамках от 70000п. до 80000п., что цена обязательно выйдет за эти границы, либо ниже 70000п., либо выше 80000п., то он может купить СТРЭНГЛ, отразив свои ожидания в страйках. Таким образом, риски как бы размазываются, т.е. величина убытка по сравнению со СТРЭДДЛом заметно уменьшается, но при этом зона убытка становится длиннее, а значит, вероятность выйти в плюс тоже несколько уменьшается.

Короткий СТРЭНГЛ формируется тогда, когда трейдер прогнозирует цену примерно на том же уровне, где она находится сейчас, либо он уверен, что цена точно не выйдет за какие-то определенные рамки. График дохода продавца СТРЭНГЛа представлен далее.

Выстраивается путем продажи пута ниже текущей стоимости БА и одновременной продажи колла выше текущей цены. Продажа СТРЭНГЛа считается более безопасной версией короткого СТРЭДДЛа, потому что здесь есть возможность «размазать» зону прибыли, сделать ее более длинной, чтобы повысить вероятность того, что цена останется в нужных ценовых рамках. Чем больше «расплющить» СТРЭНГЛ, чем шире сделать края, тем меньше получится заработать.

Торговля опционами по стратегии БАБОЧКА

Покупка БАБОЧКИ осуществляется в те моменты, когда сильного изменения цены БА не ожидается, при этом риски движения не в пользу трейдера сильно ограничены. Чтобы купить БОБОЧКУ, необходимо одновременно продать СТРЭДДЛ и купить СТРЭНГЛ. Как это выглядит, показано ниже, там же данная стратегия расписана по коллам.

Продажа БАБОЧКИ осуществляется путем одновременной покупки СТРЭДДЛа и продажи СТРЭНГЛа. График по короткой БАБОЧКЕ показан ниже.

Торговля опционами по стратегии КОНДОР

Длинный КОНДОР строится путем продажи СТРЭНГЛа с узкими краями и одновременной покупкой СТРЭНГЛа с широкими краями.

Короткий КОНДОР формируется путем покупки «узкого» СТРЭНГЛа и продажей «широкого» СТРЭНГЛа. При построении КОНДОРов расстояние между страйками берется одинаковое, если же расстояние между страйками будет разным, то «ноги» конструкции будут расположены на разных уровнях (т.е. например, убыток при сильном падении цены будет больше, чем при сильном росте).

Формула синтетики

Торговля опционами по стратегии СТРЭДДЛ, СТРЭНГЛ, КОНДОР, БАБОЧКА, а также СПРЭД (которая была рассмотрена в части 1) предусматривает их построение как при помощи только путов, так и при помощи только коллов. Это возможно благодаря так называемой формуле синтетики, которая имеет место в опционном трейдинге. Сама формула представлена на рисунке ниже, чтобы подробнее почитать про нее и про то, какие возможности она дает, переходите по ссылке: арбитраж опционов.

Таким образом, торговля опционами по стратегии длинный СТРЭДДЛ, длинный СТРЭНГЛ, покупка и продажа КОНДОРА и БАБОЧКИ предполагает, что риски трейдера полностью закрыты, а значит, указанные конструкции могут быть смело использованы новичками без риска возникновения непредвиденных убытков. А вот по конструкциям короткий СТРЭДДЛ и короткий СТРЭНГЛ риски открыты и могут принести массу финансовых неудобств в случае, если ценовый прогноз окажется не верным, поэтому будьте бдительны!

Эти брокеры дают бонусы за открытие счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место во всех рейтингах! Лучший брокер бинарных опционов по отзывам трейдерам! Прекрасно подходит для новичков. Получите свой бонус за регистрацию счета:

Добавить комментарий