Рендж маркет (Диапазон, Range market) — Значение термина

Рейтинг самых лучших брокеров бинарных опционов 2020:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место во всех рейтингах! Лучший брокер бинарных опционов по отзывам трейдерам! Прекрасно подходит для новичков. Получите свой бонус за регистрацию счета:

Обсуждение книги Тома Лекси ««Locked-in Range Analysis: Why most traders must lose money in the futures market (Forex)»»

Вопрос

alexholones 0

alexholones 0

  • Я тут не случайно 0
  • Зарегистрирован: 23.12.2020
  • 15 публикаций

Locked-in Range Analysis (Анализ диапазона заблокированных позиций, сокр. LRA) – метод анализа рынка фьючерсов, который был создан и описан Томом Лекси в книге «Locked-in Range Analysis: Why most traders must lose money in the futures market (Forex)», который сводит к минимуму неопределенность на рынке.

LRA – метод интерпретации графика цены и объема, для определения направления преобладающих объемов открытых позиций, дисбаланс которых будет информировать о будущем рыночном поведении.

Кто владеет данной методикой? Как Вы используете в своей торговле данный анализ?

Locked-in Range Analysis. Фьючерсы и Форекс наизнанку.

Locked-in Range Analysis (Анализ диапазона заблокированных позиций, сокр. LRA) – метод анализа рынка фьючерсов, описанный в книге «Locked-in Range Analysis: Why most traders must lose money in the futures market (Forex)», который сводит к минимуму неопределенность на рынке.

Locked-in Range Analysis – метод интерпретации графика цены и объема, для определения направления преобладающих объемов открытых позиций, дисбаланс которых будет информировать о будущем рыночном поведении.

LRA является причинно-следственным методом анализа, вытекающим из основ рынка, поэтому применяя LRA, ты, либо станешь одним из профессиональных участников рынка получающих осознаваемый и повторяемый результат, либо осознанно уйдешь из трейдинга навсегда.

Лучшие российские брокеры бинарных опционов:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место во всех рейтингах! Лучший брокер бинарных опционов по отзывам трейдерам! Прекрасно подходит для новичков. Получите свой бонус за регистрацию счета:

Что такое маркетмейкинг?

Маркетмейкинг (на CME Group) — это централизованная компьютерная система размещения ордеров от участников рынка, имеющая общий пул из Commercial и Non-commercial счетов, которая предоставляет ликвидность на фьючерсе, одновременно набирая новые позиции (покупки и продажи) и закрывая уже имеющиеся позиции, чтобы в результате доли прибыли распределялись между каждым участником согласно установленным пропорциям.

В связи с последним определением, под понятием «маркет-мейкер» подразумеваются все объединенные участники маркетмейкинга на CME Group. В противовес этому на рынке NASDAQ одной акцией могут заниматься не связанные друг с другом маркетмейкеры, т.к. у акций нет сроков экспирации и всегда появятся контрагенты для закрытия позиций отдельного маркетмейкера, это лишь вопрос времени.

Что такое Locked-in Range?

Диапазон заблокированных позиций (Locked-in Range, сокр. LR) – диапазон цен (торговый диапазон), где накапливается объем открытых позиций, от которого цена изменится в сторону, где преобладающий объем открытых позиций окажется заблокированным в убытке, так как цена больше не позволит закрыться в прибылях или безубытках.

Виды диапазона заблокированных позиций

Диапазон сопротивления – диапазон заблокированных позиций, в котором преобладает объем отрытых позиций buy и маркетмейкеру выгодно котировать цены ниже диапазона.

Диапазон поддержки – диапазон заблокированных позиций, в котором преобладает объем отрытых позиций sell и маркетмейкеру выгодно котировать цены выше диапазона.

Диапазон притяжения – диапазон цен, где накапливается объем открытых позиций buy и sell без присутствия значимого дисбаланса, после выхода из которого маркетмейкеру выгодно вернуть цену обратно в диапазон, если остается недостаточно преобладающих убыточных открытых позиций для продолжения движения в том же направлении.

Увеличение открытого интереса в период следования цен внутри одного торгового диапазона, приводит к возрастанию потенциала последующего движения цен после прорыва диапазона: при сильном дисбалансе — прорыв и движение в сторону противоположную преобладающим открытым позициям; при слабом дисбалансе/ отсутствии дисбаланса – прорыв в одну сторону, затем в другую сторону для срабатывания стоп-лоссов по обе стороны диапазона (расширение диапазона).

С увеличением ликвидности фьючерса, снижается вероятность появления сильных дисбалансов в диапазонах заблокированных позиций, одновременно повышается вероятность появления диапазонов притяжения. В будущем диапазоны притяжения либо «теряют» открытые позиции и «отменяются», либо превращаются в диапазоны заблокированных позиций.

Рынок имеет трендовую структуру, когда преобладают однонаправленные диапазоны заблокированных позиций, и наоборот, рынок имеет флетовую структуру, когда преобладают диапазоны притяжения.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

Теория рыночного профиля (Market Profile). Основные понятия.

Для голосования необходимо авторизоваться на сайте

В статье я хочу поделиться с вами основами большой рыночной модели, которая называется Рыночный профиль (Market Profile). Многие так или иначе пользуются элементами этой модели в своей торговле, при этом слабо знакомы с основами этой теории. В статье используются вырезки и иллюстрации из книги Джима Долтона Mind over Markets.

Основные понятия.

Основа модели рыночного профиля — это один из способов представления рыночной ценовой информации наравне со свечами, барами и.т.д. Основные простейшие «строительные» блоки Профиля Рынка называются Временно-ценовые возможности (Time Price Opportunities, сокращенно TPO). (далее будет использоваться сокращенный английский вариант.) Каждому получасу торгов на рынке присваивается своя буква. (или любой другой символ, если отображения профиля не классическое) Рассмотрим пример: дан некий ценовой отрезок, который проторговывается в течение получаса. Тогда соответствующая буква, или ТРО, указывается в соответствии с данным ценовым отрезком. На рисунке 2.2. показан каждый получасовой сегмент отдельно друг от друга на протяжении всего завершенного профиля. Заметьте, минимальный шаг (один тик) Государственных облигаций США (Treasury bonds) соответствует 1/32 от 1000$, или 31,25$. В день, который освещен в примере, ценовой отрезок, соответствующий первому получасу (период А), ранжировался от 9629/32 до 9710/32. Следующий временной отрезок (период В) торговался с 9631/32 до 974/32, и так далее. Получившийся Профиль показан на следующем рисунке 2.3.

Основные термины (обозначены цифрами на рисунке 2.3).

  1. Отрезок цены, получающийся в результате торгов в первые два временных периода (первый час) для большинства активов называется Начальный баланс (initial balance). (Для некоторых активов – таких как фьючерсы, имеющие дневную и вечернюю сессию, Начальный баланс немного теряет силу. По сути Начальный баланс – это база, на которой строится весь торговый день. Начальный баланс установился с 9629/32 до 9710/32
  2. В течение периода D в рынок входит большой продавец и сдвигает рынок вниз до 9625/32 . Любой движение цены за предел начального баланса , инициированное в начале дня , называется расширением диапазона . это является знаком того , что что то проихошло на рынке и это что то вызвали большие таймфреймы (other-timeframe traders). Далее — очевидно , что в период D на рынок вошел большой таймфрейм и сдвинул рынок вниз . Так что теперь либо на эти новые низкие цены откликнется какой то большой покупатель , либо отклика не будет , и наш большой продавец будет и дальше двигать рынок вниз в поиске покупателей .
  3. В районе 9624/32 среагировал большой покупатель . Он вошел в рынок и до конца дня (до интервала с буквой K) цена балансировала в этом диапазоне . За час до закрытия маркета наш большой продавец протестировал еще более низкий уровень рынка , он начал с 9625/32 и за период К расширил диапазон вниз до 9617/32 . Там он встретил реакцию на низкие цены со стороны покупателя , и эта реакция подняла цены по середины диапазона уже под конец дня .
  4. Диапазон (range) – это вся высота Профиля – от минимума до максимума. В этот день диапазон был от 9617/32 до 9710/32.
  5. Все что торговалось ниже начального баланса — это расширение диапазона большим продавцом (так же как и все , что торговалось выше началоного баланса — это расширение диапазона большим полупателем) . И расширение диапазона за тот день — это все что торговалось выше 9710/32 или 9629/32
  6. Диапазон , в котором проторговалось 70% дневного объема (примерно одно стандартное отклонение) называется значимым диапазоном(Value Area) . Этот диапазон имеет свою верхнюю границу Value Area High (VAH) и нижнюю границу Value Area Low (VAL). И это вполне логичное название , так как средняя часть кривой Бэлла — это как раз место , где проходит большая часть торгов за день , и это диапазон , который в тот день заинтересовал большую часть подавцов и покупателей . Так и в школе — большинство учеников по оценкам попадают в середину диапазона оценок. Если как продавцы , так и покупатели активничают в каком то диапазоне , тогда этот диапазон признается обеими сторонами как справедливый . 25 юля на рынке облигаций диапазоном значимости был 9624/32 , 9703/32 . Значимый диапазон легко посчитать с помошью TPO .
  7. Единичные «K» в нижней части профиля называются однопринтовым бычьим хвостом (single-print buying tail). это важный момент , и он означает реакцию большого покупателя на торги по низкой цене . Тем самым в период К эта низкая цена отвергается . Конкуренция покупателей за контракты вызывает быстрое движение цены вверх . Так что чем длиннее хвост , тем больше активность среагировавшего большого покупателя . Хвост , который появляется в конце дня , технически можно и не считать хвостом , потому что это ценовое движение не проверено реакцией в последующие временые интервалы . И в дополнение — хвост должен быть длиной как минимум в 2 TPO чтобы считаться важным
  8. Четыре А принта наверху вначале дня называются однопринтовым медвежьим хвостом (single-print selling tail) . Он несет такую же нагрузку как и бычий свост в интервале К . На этим хвосте большой продавец среагировал на высокие цены и сдвинул цену пониже . Попытки торговли внутри этого хвоста в последующие интервалы времени (C и D) встретили сильное сопротивление , показывая силу продавца на этих уровнях
  9. Самая длинная цепочка TPO близко к центру диапазона называется точкой контроля (point of control = POC). это — цена , на которой была максимальная активность за день , так что эта цена может считаться самой справедливой ценой за день . Больше всего времени трейды проходили по этой цене , подчеркивая важность этой цены. Возможно за этой ценой скрыто накопление позиции на рынке большими игроками, а сама цена является средней этого накопления
  10. М период отвечает за диапазоон закрытия . Он является индикатором последних настроений за день . Он используется как ориентир для сравнения с открытием следующего дня , чтобы посмотреть как изменились настроения на рынке .

Давайте еще раз посмотрим все эти определения на другом рыночном примере ниже.

Типология торговых дней.

Профиль рынка, необходимо рассмотреть различные типы торговых дней на основе его структуры. Однако, при этом нельзя забывать, что подобная идентификация требует соответствующих навыков.

Начнем с того, что после открытия торговой сессии особенно важно определить, кто именно контролирует рынок — покупатель или продавец. Некоторые опытные трейдеры вне площадки предпочитают понаблюдать за рынок в течение первых полутора часов перед тем, как приступить к торговле. Потому что именно в этот промежуток времени формируется value area (область стоимости), и, возможно, расширение цен за пределы первоначального баланса (initial balance), что может послужить незаменимыми подсказками для того, какой именно тип торгового дня впоследствии будет реализован.

Normal day (нормальный день) характеризуется широким первоначальным балансом, который указывает на то, что other-timeframe trader (трейдер, торгующий на всех остальных отрезках времени) вышел на рынок в самом начале торговой сессии. Порою такое происходит во время выхода важных новостей финансового характера, которые воспринимаются рынком неоднозначно. Впоследствии силы покупателей и продавцов находят определенный баланс, и цена остается в установленном торговом диапазоне (рис. 3). Тем не менее, абсолютное нормальное распределение в Market Profile (Профиле рынка) встречается достаточно редко, что допускает некую погрешность при определении нормального дня.

Наиболее часто формируется нормальное изменение нормального дня (рис. 4), которое также определяется активностью трейдеров в начале торговой сессии. Что отличает этот тип от нормального дня? То, что other-timeframe trader проявил себя не сразу, а после того, как наблюдал за рынком некоторое время. Рассмотрим рисунок 4. Обратите внимание, как во время четвертого периода времени (G) был расширен торговый диапазон за пределы перво-начального баланса. Это говорит о том, что other-timeframe trader нашел подходящий ценовой уровень и активно вышел на рынок. В последующем торговля происходила между day-timeframe traders (внутридневными трейдерами) и other-timeframe trader.

Сводная таблица типов торговых дней

Использование Рыночного профиля в торговле.

Стратегий на основе рыночного профиля существует великое множество. Классическая стратегия выглядит так:

  1. Определяется уровень открытия дня. Варианты: а. над VAH вчерашнего дня, б. под VAL вчерашнего дня, в. между VAH и VAL вчерашнего дня.

1.а — Торгуется лонг от VAH вчерашнего дня, стоп за POC или VAL вчерашнего дня.

1.б. — Торгуется шорт от VAL вчерашнего дня, стоп за POC или VAH вчерашнего дня.

  1. в. — Торговля ведется между VAH и VAL вчерашнего дня.
  1. Закрытие позиций.
  2. а, б — держим до конца дня или до значимых уровней.
  3. в. — закрываем на VAH или VAL вчерашнего дня.

Есть даже исследование результатов данной стратегии на фьючерсе ES Mini в вебинаре Макса Живаса. Как не слить депозит или методика Чернильных пятен в анализе рынка

Это далеко не единственная стратегия по Рыночному профилю. Есть также стратегия Naked POC (голый POC), которая использует в основе гипотезу о том, что рынок всегда (или часто) возвращается к POC дней, которых никогда не касался и не пробивал.

Я в своей торговле использую рыночный профиль для отображения зон консолидаций, которые могут оказаться зонами накоплений больших игроков, которые впоследствии дают хороший откат по тренду. POC, VAH и VAL этих зон являются уровнями для торговли и подсказывают куда правильно поставить стоп. У меня есть несколько типов индикаторов профиля для Metatrader 4, могу поделиться.

Если вам интересна эта тема, то давайте развивать вместе, жду реакции в комментариях.

Эти брокеры дают бонусы за открытие счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место во всех рейтингах! Лучший брокер бинарных опционов по отзывам трейдерам! Прекрасно подходит для новичков. Получите свой бонус за регистрацию счета:

Добавить комментарий