Когда рынок падает лучше не пытаться искать тихие активы

Рейтинг самых лучших брокеров бинарных опционов 2020:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место во всех рейтингах! Лучший брокер бинарных опционов по отзывам трейдерам! Прекрасно подходит для новичков. Получите свой бонус за регистрацию счета:

Инвесторы избавляются от акций, золота и виртуальной валюты

Дополнительные шаги монетарного стимулирования от ведущих мировых регуляторов не возымели должного эффекта. С новой недели падение на финансовых рынках началось с новой силой. По итогам торгов понедельника ведущие европейские индексы обвалились на 5,3–7,9%, американские индексы потеряли 7,4–8%. Российские фондовые индикаторы снизились на 1,3–2,5%. Распродают не только рисковые активы, но и защитные и виртуальные.

После пятничного затишья распродажа на финансовых рынках возобновилась. В понедельник в ходе торговой сессии ведущие российские индексы снижались на 5,9–8,2%. В последний час торгов ситуация улучшилась. По итогам дня долларовый индекс РТС закрылся на отметке 966,93 пункта, что на 2,5% ниже значений закрытия пятницы. Распродажа наблюдалась и на валютном рынке. В ходе торгов понедельника курс доллара на Московской бирже поднимался к отметке 75,45 руб./$, а завершилась основная сессия на отметке 73,9 руб./$, что на 1,3 руб. выше значений закрытия предыдущего дня. Курс евро вырос за день на 1,57 руб., до отметки 82,3 руб./€. Снижение на российском рынке было в общем тренде рынков развитых и развивающихся стран, при этом рублевые активы продемонстрировали не самую худшую динамику. В ходе торгов 16 марта ведущие европейские индексы падали на 11,4–12,1%, а закрылись снижением на 5,3–7,9%. Американские индексы начали торговую сессию падением на 11,4–12,1%, к 20:00 снижение составляло 7,4–8%.

Международные инвесторы опасаются, что на фоне всеобщего карантина рецессия мировой экономики неизбежна.

В выходные ФРС США резко снизила процентную ставку и приняла дополнительные шаги по предоставлению ликвидности. Меры фискального стимулирования расширяются в Европе и Азии. Однако реакция инвесторов на эти решения была скорее негативной, так как они были расценены как признание тяжести сложившейся ситуации. «Виной всему опасения пусть и короткой, но чрезвычайно глубокой рецессии: по общему ощущению, антикризисный пакет Конгресса США недостаточен для того, чтобы предотвратить обвал экономики»,— отмечает директор аналитического департамента ГК «Регион» Валерий Вайсберг. «Мы все еще видим риск дальнейших рыночных потрясений. Причина заключается в том, что пандемия уже затронула большинство стран Европы и США и продолжает развиваться»,— отмечает директор по инвестициям Credit Suisse Майкл Стробек.

На рынке наблюдается паника, которая отличается от конструктивной коррекции всего рынка и включает защитные отрасли и активы. По словам старшего аналитика УК «Система Капитал» Андрея Ушакова, в цене теряют и золото, и сектор коммунальных услуг США, и облигации с высоким кредитным качеством. В понедельник стоимость драгоценного металла опустилась ниже уровня $1500 за тройскую унцию. По данным Reuters, в ходе торгов цена золота снижалась более чем на 5%, до $1450,98 за унцию, минимального значения с начала декабря 2020 года. За последние три дня стоимость металла упала более чем на 11%. «Просадка всех видов активов, как рисковых, так и защитных, может объясняться желанием инвесторов зафиксировать прибыль везде, где возможно, и создать подушку ликвидности»,— отмечает Валерий Вайсберг.

Зарубежные СМИ — о рекордном биржевом обвале

В таких условиях инвесторы распродают и виртуальные активы. В ходе торгов курс биткойна снижался на 18%, до $4,44 тыс. С прошлой среды цифровая валюта потеряла в цене более 40%, а ее суммарная капитализация вернулась к отметке $80 млрд. Вторая по востребованности криптовалюта эфир (Ethereum) подешевела за три дня на 45%, приблизившись к уровню $100. «Нервы у инвесторов на пределе, и вряд ли на этом фоне биткойн выглядит «тихой гаванью». Уровень неопределенности настолько велик, что вера сохранилась только в традиционные консервативные инструменты, такие как казначейские облигации США»,— отмечает эксперт «Церих Кэпитал Менеджмент» Сергей Прокопьев.

«Сейчас все хотят дождаться хотя бы малейших признаков замедления темпов распространения вируса, поэтому никакие действия от властей, направленные на снижение экономических последствий, и среднесрочные стимулы в моменте не работают»,— отмечает господин Ушаков. «Время для массового возвращения на рынок пока не пришло»,— резюмировал Майкл Стробек.

Лучшие российские брокеры бинарных опционов:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место во всех рейтингах! Лучший брокер бинарных опционов по отзывам трейдерам! Прекрасно подходит для новичков. Получите свой бонус за регистрацию счета:

Коронавирус-2020 в мире

Последние данные о распространении и ущербе от заболевания — в хронике “Ъ”

Хранить спокойствие и скупать падающие активы: советы частным инвесторам при обвалах фондового рынка

На мировые рынки пришла волатильность, спровоцированная коронавирусом. Некоторые аналитики, эксперты и обозреватели даже заговорили о новом кризисе, сравнимом с событиями 2008 года. Приводим советы профессиональных управляющих и трейдеров о том, как вести себя в ситуации паники и массовых распродаж на рынке.

Не бегать по скользкому от крови полу, а спокойно скупать бумаги

По словам управляющего активами ЦК «Открытие» Дмитрия Космодемьянского, во время панических настроений на рынке не нужно бегать по скользкому полу. Тем более, если этот пол покрыт кровью горе-трейдеров, поддавшихся минутным эмоциональным порывам. В такие моменты многие стараются поймать удачу, играя с помощью кредитных плеч. После жестких рыночных коррекций все брокерские фирмы оказываются завалены их трупами.

Чтобы не оказаться в числе проигравших, необходимо проделать соответствующую домашнюю работу еще до того момента, когда вы отнесете свои средства на фондовый рынок. Нужно потратить минимум несколько часов на изучение возможных вариантов развития ситуаций с теми активами, в которые вы намерены инвестировать. Еще до первой покупки ценных бумаг желательно определить собственную стратегию инвестирования, включая цели и горизонты.

Проделавший подобные несложные действия человек будет совсем иначе относиться к любым коррекциям. Фактически их можно рассматривать в качестве подарка судьбы. Ведь для долгосрочного инвестора в «Газпроме» падение акций с 230 до 200 даже выгодно — можно дешевле их купить. Аналогична и картина с облигациями. Если на фоне инфляции 2,4% доходность по высоконадежным корпоративным бумагам госкомпаний достигает не облагаемых налогом 7%, то это классическая ситуация «buying opportunity» — возможности покупки с последующей высокой прибылью.

Если сегодня у инвестора есть свободные средства, следует покупать активы соответственно своей стратегии. В случае заинвестированности на все 100% стоит оторваться от монитора, вспомнив свои долгосрочные цели и горизонты. В ходе коррекции привлекательность рынков только возросла. Соответственно увеличилась дивидендная доходность акций в вашем портфеле и доходность к погашению облигаций.

В завершение Дмитрий Космодемьянский советует держателям брокерских счетов всегда иметь в портфеле 5—10% средств в коротких облигациях (лучше — ОФЗ). Такие бумаги можно всегда быстро продать. А на вырученные деньги выкупить активы, продаваемые неудачниками.

Покупать дешевеющие рисковые бумаги

По мнению инвестиционного менеджера «Открытия Брокер» Тимура Нигматуллина, невозможно пересидеть панику без просадки, если вы находитесь в рисковых активах (например, акциях). Каждый работающий на рынке должен изначально быть готовым к этому.

В периоды глубоких распродаж однозначно не следует продавать акции, покупая вместо них низкорисковые активы. В результате такой грубейшей ошибки вы только потеряете свои средства, зафиксировав убытки. Наоборот, во время паники выгоднее продать безрисковые активы, выкупив затем подешевевшие рисковые, включая акции.

Чтобы это было возможно, следует изначально правильно сформировать свой портфель. В нем должны быть ресурсы для покупок во время панических распродаж. Отсутствие необходимых для этого резервов является второй грубейшей ошибкой.

Тимур Нигматуллин говорит, что сам продает облигации и скупает акции по управляемым им портфелям. Например, он предлагает закрывать упавшие в цене на 1% облигации, покупая подешевевшие на 25% акции.

Учитывая плавающий курс рубля, во время кризисов на отечественном рынке желательно фокусировать внимание на приобретении бумаг компаний, обладающих активами с валютными доходами и не имеющими больших долгов в валюте. Прежде всего это — компании добывающего сектора.

С учетом природы нынешнего обвала на рынке, необходимо выбирать корпорации, не отягощенные международными связями или активами, которые подвержены негативному влиянию связанных с коронавирусом явлений. Например, следует исключить компании, способные понести серьезные потери в результате возможного падения международной торговли.

Нигматуллин также советует обратить внимание на IT-сектор и компании продовольственного ритейла.

Хранить спокойствие

По словам финансового консультанта FCP Financial Management Ltd Исаака Беккера, его совет многим может не понравиться. Он считает, что если для инвестора происходящие события стали неожиданными, то лучше сразу продать все активы и никуда при этом не перекладываться. Людям, не готовым к наблюдаемым сегодня на рынке движениям, лучше просто уйти с него с минимальными потерями.

Остальные же могут быть спокойными. Сейчас главное сохранять выдержку. Не нужно ничего продавать или покупать. Следует сидеть тихо, поскольку время — на стороне инвестора.

Исаак Беккер уверен, что советы перекладываться в защитные активы выглядят сегодня настоящим вредительством. Подобные рекомендации могут давать либо ничего не понимающие в ситуации люди, либо преследующие какие-то корыстные интересы. Выйдя из дешевеющих акций и закупив золото, котировки которого сейчас на пике (и, возможно, будут падать), инвестор с высокой вероятностью просто потеряет свои деньги.

В сложившейся ситуации важно не совершать истеричных попыток перекладываться из одних активов в другие. Лучше спокойно проанализировать свои ошибки. Следует понимать, что деньги бывают разными. Если деньгам место на банковском вкладе, не стоит их нести на фондовый рынок. Нельзя инвестировать средства, потеря которых окажется критичной для вас. Многие люди вложили на рынке такие деньги. Сейчас они их могут потерять, а некоторые уже теряют или потеряли. Именно об этом стоит подумать. И это должно стать одним из основных уроков, которые необходимо вынести из текущей ситуации частному инвестору, — резюмирует эксперт.

Американский фондовый рынок падает. Пора все продавать?

Недавно почитал ваш журнал и решил заняться инвестициями. Купил в ETF акции FXIT с уверенностью, что они будут только расти. Хотел с этого момента начать откладывать себе на пенсию, то есть это должны были быть очень долгосрочные вложения.

Но сейчас американский фондовый рынок падает — мои акции тоже. Хоть сумма и небольшая — 50 000 рублей, — все равно жалко. Плюс хочется понять сам принцип: что сейчас происходит? Это уже кризис, который предрекали? Продавать все и сидеть в валюте? Куда бежать и что делать или не стоит дергаться совсем?

Действительно, цена акций FXIT снизилась: из-за того, что подешевели акции американских ИТ -компаний, которые отслеживаются фондом.

Но я не вижу причин паниковать и продавать акции. Следуйте своему плану, регулярно инвестируйте и создавайте капитал для пенсии. Разумному инвестору кризисы не помеха.

Акции дешевеют и растут

Изменения цены акций — совершенно нормальное явление. Цена под влиянием различных факторов растет и падает постоянно, иногда сразу на несколько процентов за день.

При инвестировании очень опасно думать, что цена ваших активов будет всегда расти. Считается, что в долгосрочной перспективе рынок акций растет и дает доходность выше инфляции, но это не означает, что цена бумаг стабильно увеличивается каждый день.

Более того, бывают десятки процентов роста за год, но бывают и кризисы с просадками на 40—50%. Надо быть готовым и к такому повороту событий. Повышенная потенциальная доходность — это премия за риск инвестиций в акции.

Поскольку вы вкладываетесь надолго, ради пенсии, колебания цены не должны вас беспокоить. На них вообще лучше не смотреть. Иначе можно принять решение на эмоциях, а эмоции — враг инвестора. Чем вы спокойнее, тем больше шансов на успех.

Польза кризисов

Никто не может достоверно сказать, когда и почему случится кризис. Угадать можно, но регулярно правильно прогнозировать — нет. На фондовый рынок влияет слишком много факторов, в том числе неожиданные события. Постоянно ждать кризис, бояться его или надеяться на него — не лучшая стратегия.

Переждать серьезный кризис, с падением всего фондового рынка на десятки процентов, нелегко. Нужна хорошая психологическая устойчивость, чтобы не продавать акции по бросовым ценам. Зато, если купить подешевевшие акции хороших компаний — а лучше весь индекс — и дождаться роста цен, можно серьезно увеличить капитал.

Акции Сбербанка в начале 2008 года стоили около 100 рублей за штуку. Затем из-за кризиса к январю-февралю 2009 года они подешевели до 15 рублей. Кто-то в панике продавал по бросовым ценам, кто-то бесстрашно покупал.

Уже летом 2009 года акции Сбербанка стоили больше 40 рублей, а сейчас цена акции — почти 190 рублей за штуку. А еще были дивиденды.

FXIT упал в цене — значит, теперь можно купить столько же акций фонда за меньшую сумму или купить больше акций за те же деньги. Это хорошо, если вы инвестируете надолго и можете регулярно пополнять инвестиционный портфель.

Воспринимайте снижение цены бумаг и кризисы как распродажу в любимом магазине — возможность купить что-то нужное гораздо дешевле, чем обычно.

Уильям Бернстайн, автор нескольких книг об инвестициях, считает, что кризис — это хорошо, если вы копите на пенсию, и плохо, если вы выходите на пенсию во время кризиса, а весь ваш капитал — в акциях. Вот что он пишет в книге «Манифест инвестора»:

Двадцатипятилетний юноша, который стремится накопить на безбедное существование в старости, должен на коленях молить о том, чтобы медвежий рынок сохранялся как можно дольше, так как это позволит ему покупать акции по дешевке.

Оптимальный сценарий для молодого инвестора — это затяжной медвежий рынок, на котором курс акций падает до минимума. Для пенсионера такая ситуация совсем нежелательна.

Медвежий рынок — ситуация на фондовом рынке, когда в течение долгого времени котировки падают

О диверсификации

С отдельными акциями и отраслевыми ETF наподобие FXIT я бы советовал быть осторожнее. В инвестициях очень важна диверсификация — вложение средств в разные активы , а пока что вы вкладываетесь в один сектор одной страны.

На вашем месте я бы предпочел акции фонда FXUS , в котором есть все отрасли американской экономики, а не FXIT . Также стоит добавить фонды на акции других стран, а часть капитала желательно держать в облигациях или на вкладах. Так меньше рисков и вы будете спокойнее себя чувствовать.

Эти брокеры дают бонусы за открытие счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место во всех рейтингах! Лучший брокер бинарных опционов по отзывам трейдерам! Прекрасно подходит для новичков. Получите свой бонус за регистрацию счета:

Добавить комментарий