Инвестиции в арт рынок с чего начать

Рейтинг самых лучших брокеров бинарных опционов 2020:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место во всех рейтингах! Лучший брокер бинарных опционов по отзывам трейдерам! Прекрасно подходит для новичков. Получите свой бонус за регистрацию счета:

Арт-рынок

«Торговля произведениями искусства — всего лишь форма организованного грабежа»,— говорил Винсент Ван Гог. Интересно, поменял бы свое мнение великий голландец, если бы его картины оценили еще при жизни и они продавались бы за десятки миллионов долларов? Инвестиции в искусство сейчас модная тема, но разобраться в ней не так легко. «Деньги» попытались.

Татьяна Алешкина («Деньги», N 37 от 26.09.2020)

«Голубые фишки» или стартап

Вложения в искусство отличаются от других инвестиций тем, что очень сложно предугадать доходность — купленная картина может как резко подешеветь, так и резко подорожать. В ноябре прошлого года картина Леонардо Да Винчи «Спаситель мира» озолотила российского олигарха Дмитрия Рыболовлева. Купив ее в 2020 году у швейцарского арт-дилера Ива Бувье за $127,5 млн и впоследствии обвинив продавца в завышении цены, бизнесмен в итоге продал ее на аукционе Christie’s в три раза дороже. «Борьба ставок за «Спасителя мира» открылась с отметки в $75 млн. Через несколько напряженных минут за лот сражались только два участника, делавшие ставки по телефону. В итоге работа ушла с молотка за $450 млн»,— рассказывает пресс-секретарь Christie’s в России Елена Курбацкая.

Впрочем, с антиквариатом (предметами коллекционирования, которым более ста лет) головокружительные истории случаются все реже. «Сейчас цены на антиквариат падают»,— сетует руководитель аукционного агентства Baltzer Григорий Бальцер, отмечая, что, возможно, это хороший момент, чтобы прикупить старых мастеров, ведь снижение цены всегда циклично.

Картина Клода Моне «Стог» стоила $10,9 млн в 1999 году, а к 2020 году подорожала до $72,5 млн. Если бы ее продавали сегодня, она бы оценивалась в $62 млн, учитывая ситуацию на рынке (согласно оценкам artprice.com).

Антиквариат прошел проверку временем, которое отфильтровало, кто хороший художник, а кто — нет. Теперь у него понятный инвестиционный ресурс. «Но потенциала здесь для резкого роста цены может и не быть, как в случае с современными художниками — иные «выстреливают» очень сильно»,— отмечает господин Бальцер. Он приводит пример с работами немецко-американского художника Джозефа Альберса, которые 20 лет назад не стоили ничего, но в этом году прибавляют в цене каждый месяц, некоторые из них подорожали до $2 млн.

Лучшие российские брокеры бинарных опционов:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место во всех рейтингах! Лучший брокер бинарных опционов по отзывам трейдерам! Прекрасно подходит для новичков. Получите свой бонус за регистрацию счета:

Максимальные цены на картины другого современника Марка Ротко, согласно данным artprice.com, в 2000 году составляли $13 млн, в 2020 году они достигли рекордного значения в $77,5 млн, к 2020 году опустились до менее чем $30 млн.

«Общих правил по доходности инвестиций в искусство не существует. Как и на финансовом рынке, в искусстве существуют свои «голубые фишки» — например, Пикассо. Но даже в этом случае имя не является единственным фактором цены — у любой работы есть дата, история, провенанс, качество, уникальность»,— рассказывает коллекционер, основатель арт-ярмарки Cosmoscow Маргарита Пушкина. Она уверена, что Пикассо — это почти беспроигрышная инвестиция. «Но «Авиньонские девицы» — это одно дело, а тиражная керамика — совершенно другое»,— предупреждает эксперт.

Если оперировать небольшими суммами, то имеет смысл рассматривать молодых современных художников, цены на картины которых не превышают €1 тыс. и есть потенциал роста до €5 тыс. Арт-критик Елизавета Савина говорит, что далее расклад примерно такой: то, что стоит около €5 тыс., может вырасти до €10 тыс., а цена картины в €30 тыс. стремится к €50 тыс. «У картин стоимостью €200-300 тыс. есть потенциал к росту до €500 тыс., а иногда и до €1 млн. Инвестиции в предметы искусства свыше €1 млн непредсказуемы, там большую роль играет спекулятивный фактор — здесь уже работают не законы искусства, а законы капитала»,— добавляет госпожа Савина.

Начинающего художника можно сравнить с бизнес-проектом — это стартап, в который вкладывают деньги и раскручивают его. «Не зря говорят — «гений — это талант плюс удача». Так вот в мире искусства удача — это правильный куратор, галерист, который помогает художнику выйти на новый уровень, сформировать спрос на его картины»,— считает господин Бальцер.

Коллекционер современного искусства Пьер Броше купил в 2004 году картину российского художника Алексея Калимы «Лезгинка» за $500. «Сейчас если бы я захотел, то мог бы продать ее за €50 тыс. Картину Тимура Новикова «Аральское море» я купил в начале 90-х годов за €3 тыс., сейчас она стоит не менее €100 тыс.»,— уверен господин Броше, добавляя, впрочем, что узнать цену работы можно только тогда, когда она выставлена на продажу, до этого существуют только примерные оценки.

Господин Броше говорит, что, инвестируя в искусство, важно понимать сегодня, что будет востребовано завтра. Арт-директор «Винзавода» Николай Палажченко насчитывает 489 факторов, влияющих на стоимость произведений искусства, но не называет, какие именно. От чего же все-таки зависит успех? Как понять, будет ли картина дорожать?

Работы художника должны появляться на выставках, в каталогах — чем больше людей их видит, тем больше они стоят. Успех приходит, когда крупные галереи хотят купить право работы с тем или иным художником, картины участвуют в выставках и начинаются первые продажи. Если арт-объекты находятся в музеях и частных коллекциях, то художника можно считать признанным.

Важно не только, с какими галереями художник работает. Елизавета Савина указывает на то, что с точки зрения инвестиционного потенциала художника ситуация за последние 20 лет сильно изменилась. «Теперь автор должен быть интегрирован в глобальную систему — биеннале, музеи, фестивали. Он становится инвестиционно привлекательным в случае получения признания на международной арене»,— говорит госпожа Савина.

Немалую роль в процессе раскрутки художника, как и раньше, играет PR. «Если это профессиональная работа по раскрутке и продвижению художника, то она, безусловно, способствует росту узнаваемости и, соответственно, стоимости работ»,— отмечает госпожа Пушкина. Есть факторы, отрицательно влияющие на цену. Например, большое количество предыдущих перепродаж произведения искусства.

Опрошенные «Деньгами» эксперты предупреждают, что арт-инвестиции — всегда долгосрочные. Нет никакого смысла перепродавать купленное через год или два. «Нужно ждать пять-десять лет, при этом следить за происходящим на первичном и вторичном рынках искусства — на аукционах и ярмарках»,— советует госпожа Пушкина.

В вопросе инвестиций в искусство на первом месте стоит искусство, на втором — сами инвестиции. По словам господина Броше, это эмоциональная и интеллектуальная инвестиция.

«Смотрите на картину как на украшение вашего жилища и только потом как на источник дохода. Если вы хотите купить картину, которую не повесили бы у себя дома, лучше вложиться в ценные бумаги»,— советует господин Бальцер. «Даже если работа не вырастет в цене, она все равно будет дарить вам радость»,— добавляет госпожа Пушкина.

Чтобы инвестировать в искусство, нужно в нем разбираться. Если вы покупаете акции или облигации компании, вы следите за ее новостями и общей ситуацией на рынках. Так и в случае с картинами — необходимо постоянно смотреть на рынок — посещать выставки и ярмарки, общаться с экспертами и следить за новостями. Господин Броше советует ходить по музеям в разных странах, общаться с художниками, искусствоведами, чтобы понимать язык актуального искусства. Чтобы разбираться в искусстве прошлого, необходимо ходить в музеи, а для того чтобы понимать современное искусство — в галереи и на ярмарки, считает госпожа Пушкина.

Покупать картины можно напрямую у художников, в галереях или на аукционах. «Аукционы — это вторичный рынок, но зато работы уже обладают провенансом»,— отмечает госпожа Пушкина.

Господин Бальцер отдает предпочтение аукционам, отмечая, что галерея работает с каким-то конкретным направлением, выставляя 20-30 картин, у аукциона больше охват, сильнее развита маркетинговая составляющая; к тому же покупка на аукционе имеет спортивный характер.

В среднем комиссия с покупателя в аукционном доме составляет 25% и начинает снижаться после определенной суммы (у каждого аукционного дома она своя). А с продавца аукционный дом берет максимальные 12%, и эта комиссия тоже снижается в зависимости от значимости работы, а также от желания аукционного дома получить ее на торги.

Крупнейшие аукционные дома — это Christie’s, Sotheby’s и Phillips. Международный охват и отлаженная работа онлайн-платформ — вот главные их преимущества.

Выйти из инвестиции, то есть продать арт-объект, также можно разными способами. Если в приоритете оперативность и желание избежать публичной огласки, то оптимальный формат — это продажа через дилера. «Если вы решили выставить работу на аукцион, то при определенных условиях цена может вырасти, но придется ждать момента проведения конкретных торгов»,— говорит госпожа Пушкина.

Елена Курбацкая из Christie’s рассказывает, что желающие продать имеющиеся у них работы на аукционе сначала присылают по электронной почте ее изображение и информацию об этой работе. «Эти данные пересылаются в специальный департамент, где тщательно изучаются. Если мы беремся за продажу работы, то связываемся с клиентом для принятия решения о подходящих условиях. Оценочная стоимость каждой из работ определяется в индивидуальном порядке, исходя из анализа продаж аналогичных работ»,— добавляет госпожа Курбацкая.

Эксперты арт-рынка советуют инвесторам в искусство не чувствовать себя инвесторами, напоминая о том, что картина — это не просто вещь, это некоторый образ времени, его отражение.

Анти-спам проверка

Наша анти-спам система обнаружила подозрительное поведение и заблокировала Вам доступ к сайту.

  • Вы используете VPN, proxy-серверы или иные средства изменения IP-адресов.
  • Ваш IP-адрес, включая подсеть Вашего провайдера, находится в черных списках авторитетных сервисов.
  • Вы просмотрели слишком большое количество страниц и анти-спам бот считает, что это попытка парсинга сайта (автоматического копирования).
  • Вы пытаетесь скрыть сайт-источник перехода (например: используя Adguard или dereferer.me).

Дальнейший просмотр портала fx-rating.com возможен только авторизованным пользователям!

Приносим свои извинения за временные неудобства и благодарим за понимание.

Альтернативные инвестиции — арт-рынок

Ищете, куда инвестировать? Новое направление — арт-инвестиции. Рынок искусства обладает огромным потенциалом и даже своими индексами.

Всегда во время кризиса возрастает интерес к альтернативным инвестициям и рынкам, не коррелирующим с фондовыми рынками.

Одной из таких альтернатив являются инвестиции в искусство. Приведем статистику. За последние 50 лет цены на предметы роскоши и художественные ценности росли в среднем на 12,6% в год, в то время как рост американского фондового рынка составлял 11,7% ежегодно. Инвестиции в арт-рынок получили стимул к развитию из-за роста числа лиц, обладающими высокими доходами, и неопределенности привычных рынков.

Глобальный арт-рынок переживает резкий рост своего оборота. Если в 2002 году объемы рынка были равны примерно 26 млрд, то к 2008 году они достигли 50 млрд евро. Этот рост связан, прежде всего, с ростом продаж живописи. В 2007 году были установлены рекорды цен на изделия искусства. Сейчас все продажи делят между собой два сектора: аукционы и арт-дилеры, примерно в одинаковой пропорции. Среди аукционных домов можно выделить дом Sotheby’s и Christie’s, которые занимают около 30% от всех аукционных продаж. Всего на арт-рынке находится около пяти тысяч различных аукционных домов. В дилерском секторе находятся около 70 тысяч арт-дилеров, различных брокеров и агентов художников. Примерно 4 тысячи крупных дилеров обслуживает 75% оборота в этом секторе. В последнее время наблюдается тенденция к сближению этих секторов.

Американский арт-рынок благодаря гибкой государственной таможенной политики является одним из крупнейших рынков мира, на его долю приходится 50% мирового оборота арт-ценностями. В среднем из 100 крупных продаж около 60 заключаются в Нью-Йорке.

Немного уступает американскому европейский арт-рынок. Оборот ценностей примерно сопоставим с американским. Среди европейского рынка самый крупный рынок Великобритании (60% от европейского и 30% оборота ценностей). Совместно Нью-Йорк и Лондон занимают 70% от мирового рынка искусств. Также большие рынки искусств имеют Франция и Германия (6% от мирового объема).

В России арт-рынок не развит, он только формируется. Это связано в большей степени с неправильной государственной политикой в сфере искусства и высоким риском подделок русской «старины».

Индикаторы арт-рынка

Инвестирование в предметы искусства – долгосрочные инвестиции, чем больше лет арт-предмету, тем дороже его можно продать. Реальной цены картины не знает даже мастер, лишь через 30 лет можно примерно оценить цену изделия. Например, сейчас популярны картины советских художников 1970-1980 годов.

На западе рынок искусства сформировался в 1960-х годах. Помимо институтов, обслуживающих арт-рынок, появились индикаторы доходности искусства (всемирно известные Mei-Mosses All Art Index, Gabrius Art Index, Artprice, ArtNet, ArtSales Index и т.д.). Формирование арт-индекса, аналогично составлению индексов недвижимости и основано на анализе средних ценах за определенный период.

Индекс ERR от Skate Press основан на эффективной годовой норме рентабельности для определения доходности арт-ценностей.

Индекс ARTMIX (ARTInvestment Market IndeX) — российский индекс характеризует относительную величину цены искусства условно усредненного на определенный период времени. Расчеты ведутся по данным о продажах произведений искусства на мировых аукционах.

Инвесторы, желающие работать на арт-рынках, могут не покупать арт-произведение, а могут выбрать одну из инвестиционных стратегий. Первая состоит в инвестировании в арт-акции, другая заключается во вложении в арт-фонды, которые становятся все доступнее для частных инвесторов.

Инвестиции в искусство – относительно новый сегмент рынка, он достаточно плохо изучен, и таит в себе большие возможности для инвесторов.

Эти брокеры дают бонусы за открытие счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место во всех рейтингах! Лучший брокер бинарных опционов по отзывам трейдерам! Прекрасно подходит для новичков. Получите свой бонус за регистрацию счета:

Добавить комментарий