Хотели бы вы зарабатывать на фондовом рынке

Рейтинг самых лучших брокеров бинарных опционов 2020:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место во всех рейтингах! Лучший брокер бинарных опционов по отзывам трейдерам! Прекрасно подходит для новичков. Получите свой бонус за регистрацию счета:

Хотели бы вы зарабатывать на фондовом рынке?

&nbsp Может ли обычный человек заработать деньги на фондовом рынке?

Здесь, как мы и обещали в прошлом номере, мы начинаем публикацию статей нашего внештатного корреспондента Михаила Иванова о его попытке заработать деньги на рынке ценных бумаг.

От редакции
Кто такой наш корреспондент? Он не является штатным корреспондентом журнала «Деньги», а работает совсем в другом месте. Корреспондентом своим мы его называем постольку, поскольку он решил писать нам о своих впечатлениях.
Вообще фондовый рынок имеет репутацию такого места, про которые говорят, что «чужие здесь не ходят». Но г-н Иванов настроен очень решительно. И если уж ему не удастся проникнуть на фондовый рынок и заработать здесь денег, значит, сделать это действительно очень и очень нелегко. Заметим также, что никакой специальной нашей поддержкой Михаил Иванов не пользуется.
До последнего времени наш корреспондент был далек от рынка ценных бумаг как Луна от Земли. В настоящий момент он знает о них лишь столько, сколько может обычный человек узнать за одну неделю. То есть пока он смотрит на рынок ценных бумаг не глазами профессионала и даже не глазами дилетанта, а глазами полного профана. Этот взгляд, как нам кажется, представляет особую ценность для многих из наших читателей, то есть всем нам легко поставить себя на место Михаила.
Мы надеемся вместе с вами проследить за тем, как наш корреспондент разберется в фондовом рынке, сделает свою первую инвестицию (если до этого дойдет), переживет свою первую удачу и первое поражение. Но в конце концов более всего нас и, смеем надеяться, вас интересует вопрос, вынесенный в заголовок этой статьи: «Может ли обычный человек заработать деньги на фондовом рынке?»
Будет просто очень здорово, если статьи Михаила нам на это вопрос ответят. А сейчас передаем ему слово.

Где сделать деньги
Основные пункты моей программы обогащения были следующими: во-первых, зарабатывание денег не должно особенно отвлекать меня от основной работы, во-вторых, оно не должно отнимать много времени от отдыха, в-третьих, механизм, который принесет мне прибыль, должен находиться под моим контролем.
Наиболее подходящим для всего этого мне показался фондовый рынок. Во-первых, во всем мире множество людей занимаются игрой на акциях не как профессионалы, а помимо работы. Чем я хуже? Во-вторых, по слухам, если разобраться, что к чему, на ценных бумагах действительно можно заработать больше, чем принесет банковский депозит. И наконец, я надеялся, что смогу играть сам. Словом, решено.
Оставалось выяснить самое главное: где и как я могу торговать акциями. В брокерской конторе, фондовом магазине, на бирже? Все эти организации мне еще предстояло обойти. Купив несколько финансовых изданий, я составил для себя примитивную базу данных — какая фирма какие услуги готова предоставить. Теперь осталось посвятить день телефонным и личным переговорам.
Но, сначала (не окунаться же в суровый мир бизнеса без поддержки) я обратился за советом к своему школьному другу, который в свое время забросил карьеру переводчика, чтобы заниматься именно акциями, но валютный дилинг, то есть торговля деньгами, дался ему лучше. Кое-какие знания о фондовом рынке у него остались, и он был готов поделиться ими со мной.

Толковый словарь
Первое открытие. Оказывается, самостоятельно купить акцию непрофессионал не может. Доступ к ним открыт только брокерам, имеющим лицензию Федеральной комиссии по ценным бумагам (ФКЦБ). Чтобы получить лицензию, надо пройти обучение. Обычно на это уходит до полугода. Стало быть, сам я торговать акциями в ближайшие полгода точно не смогу. Но самостоятельности я от этого не утрачу — просто выбранный мною брокер будет в точности исполнять мои поручения. Как бы это работаю я сам. Только надо еще найти этого брокера.
Открытие второе. На сегодняшний день существует два основных рынка акций: внебиржевой и биржевой.
Первый рынок называется Российская торговая система. Это компьютерная сеть, к которой имеющий доступ брокер может подключиться, не выходя из своего офиса. Все сделки осуществляются через компьютер. Деньги за проданные акции поступают на счет брокера в его банке.
Второй рынок — это собственно биржи: МФБ, фондовая секция ММВБ и другие. Сперва мне показалось, что частному инвестору, не имеющему лицензии, совершенно все равно, на каком рынке будут обращаться его деньги — и тот, и другой рынки доступны только через брокера.
Но все же определенные отличия, важные для клиента, между этими системами есть. На биржевом рынке обращаются только высоколиквидные акции (т. е. те, которые легко продать), стало быть, риск проиграть все что есть, там ниже. С другой стороны, прибыль на биржевом рынке обычно меньше, чем на внебиржевом, так как колебания курса этих акций легче прогнозируемы, а комиссионные брокеров на бирже больше. РТС же более рискованна — там продаются акции малоизвестных эмитентов. Но из-за своей неизвестности они часто оказываются недооценены, и на них можно, в случае удачи, получить большую прибыль. Да и комиссионные брокера тут ниже — операции в компьютерной сети сопровождаются меньшими издержками, чем работа на бирже.
Третье открытие — самое неприятное. Совершать какие-либо телодвижения на рынке ценных бумаг бессмысленно, не имея в распоряжении по меньшей мере двадцати тысяч долларов. Но в конце концов есть ведь у меня и друзья, и сослуживцы, которых, в принципе, можно убедить сложиться и поиграть вместе. Правда, тогда нужно будет отработать механизм совместного принятия решений, а это понизит их оперативность. Ну да ладно, будем решать проблемы по мере их возникновения. Пока же нужно попробовать переговорить лично хотя бы с одним брокером.
. В конце разговора мой приятель извлек из стола газету «Коммерсантъ-Рейтинг» и протянул ее мне: «Там об акциях все написано». С этим материализованным напутствием я и отправился воплощать свою идею в жизнь — обзванивать и обхаживать фирмы, предлагающие свою помощь на фондовом рынке.

В отказе
Первая компания — «Мегатрастойл». «Сколько, сколько?» — спросил менеджер, услышав от меня, что я собираюсь вложить в акции (сам он их высокопарно называл ценными бумагами) 20 тысяч долларов. Я про себя думаю: сейчас предложит кофе, обзовет VIP-клиентом. Главное, чтоб не смог обольстить — недоверие прежде всего.
«В принципе мы с физиками работаем, но только от 50 тысяч долларов, а вам я советую обратиться в другую компанию,— выговаривает внезапно менеджер.— Не знаю, правда, в какую — с такими мелкими суммами никто не работает».
Собственно, все ясно, только непонятно, почему он решил, что я физик. Оказалось, что «физики» — это на сленге брокеров физические лица. Ладно, хоть «физиком», хоть кем, но вложить свои деньги я должен. Буду искать дальше.
Отношение ко мне в других брокерских конторах и банках оказалось таким же, как и в «Мегатрастойле»: для одних сумма оказалась слишком мала, другие оказались не готовы взять на себя ответственность по формированию портфеля, а третьи не готовы им управлять.
В «Тройке-Диалог» мне сразу же дали понять, что заниматься моими 20 тысячами они совсем не собираются. Уважаемый клиент — это клиент с суммой не менее полумиллиона долларов. Лучше наличными.
Реклама Автобанка сообщала, что он готов предоставить брокерские услуги по покупке-продаже акций в режиме реального времени через Российскую торговую систему (РТС) и через Фондовую секцию ММВБ, готов формировать и осуществлять доверительное управление портфелем ценных бумаг. Осуществлять информационную и аналитическую поддержку клиента. Словом, то, что я хотел получить. Но. минимальный депозитарный взнос — 50 тысяч долларов. Опять не для меня.

Ловушка
После многодневных поисков и скитаний по офисам крупных компаний мне удалось найти небольшую брокерскую контору, готовую помочь в работе с акциями.
Условия работы показались мне в целом приемлемыми. С компанией заключается договор, по которому она берется за формирование портфеля ценных бумаг. Я же волен выбрать — передать этот портфель в доверительное управление или управлять им самим, но с помощью брокеров. И в том, и в другом случае брокерская контора получает вознаграждение — 30% от полученной прибыли. Подобный договор может быть заключен на срок от месяца до полугода.
Еще одна обнаруженная мною брокерская контора, готовая сотрудничать с мелким инвестором, предложила схожие условия.
Неплохие условия оказались и в одном небольшом банке, совсем недавно начавшем работать с физическими лицами на рынке ценных бумаг. Правда, было одно принципиальное отличие от условий, предложенных брокерской конторой: банк не берется осуществлять доверительное управление моим инвестиционным портфелем. Он готов только выполнять мои поручения по купле-продаже акций, а также консультировать — за комиссионные.
Честно говоря, я сперва чуть голову не потерял от радости, в смысле — чуть сразу договор с ними не подписал. Потом, правда вспомнил, что денег у меня еще нет. Кстати, после подписания договора деньги можно внести не сразу, просто с момента подписания до момента передачи денег договор не будет иметь никакого веса. Ну и, кроме того, я задумался еще вот над чем.
Кто они такие — фирмы и банк, легко готовые взять у меня деньги? Вдруг они за меня уцепились потому, что с ними никто больше работать не хочет? Где, интересно, можно узнать, что они собой представляют?
С банками хоть что-то понятно — открываешь тот же «Коммерсантъ-Рейтинг», смотришь там банковский рейтинг и делаешь соответствующие выводы. А брокерские конторы — кто им рейтинг измеряет?
На бирже узнать невозможно — меня, «физика», не работающего на бирже, просто не пустят внутрь. Спрашивать у самих брокерских контор — смешно надеяться на объективность. Звоню с этим вопросом в редакцию «Коммерсанта-Рейтинга». Там мне порекомендовали обратиться в общественную организацию ПАУФОР, объединяющую профессиональных участников фондового рынка.
В ПАУФОРе, как ни странно, к проблеме моей отнеслись с пониманием — секретарь записала названия трех организаций, которые согласились взять мои деньги, и попросила перезвонить позже. Позже (через час) эта любезная женщина предложила мне подъехать и ознакомиться с данными об этих фирмах. Совершенно бесплатно.
Оказывается, таким образом можно узнать состав учредителей, уставный капитал, наличие лицензий, объем сделок за прошедший месяц практически любой брокерской конторы. (Правда, одной из организаций, где я чуть было не оставил свои деньги, в списках ПАУФОР просто не оказалось. Как вы понимаете, доверия к ней это мне не прибавило.) Но выбор делового партнера — исключительно ваша проблема, прямых рекомендаций никто не даст.
. Проанализировав всю собранную информацию, я пришел к выводу, что все не так хорошо, как я надеялся. Во-первых, нужна куча денег. Во-вторых, даже с ней в солидную брокерскую фирму не сунешься. В-третьих, те, кто готов взять у меня деньги, вызывают слишком мало доверия.
Следовательно, мне предстоит либо найти профессионального брокера, которому я смогу доверять, и при этом согласного работать с моими тысячами, либо отдаться первому встречному, наведя о нем все справки, какие удастся. В первом случае мне предстоят дополнительные издержки, во-втором — большой риск. Да стоит ли вообще игра свеч?
И я решил отыграть назад и самому проверить — а намного ли больше способен принести мне фондовый рынок по сравнению с банковским депозитом и другими легко доступными формами вложения денег? Тут я понял, что не знаю даже того, как это можно достоверно выяснить. Ну, да лиха беда начало! Приступаю к выяснению и буду вас информировать обо всех своих шагах.

Лучшие российские брокеры бинарных опционов:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место во всех рейтингах! Лучший брокер бинарных опционов по отзывам трейдерам! Прекрасно подходит для новичков. Получите свой бонус за регистрацию счета:

10 ошибок начинающего трейдера на фондовом рынке. Чего не стоит делать

1. Торговля без плана

Подавляющее большинство начинающих трейдеров начинают торговлю на фондовом рынке без плана. Вне зависимости то того, хотите вы зарабатывать на бирже регулярно или предпочитаете пассивный источник дохода, создание торгового плана играет важную роль. В противном случае инвестиции и спекуляции превращаются в убыточную азартную игру.

Единственное исключение, когда можно обойтись без плана — использование готового портфеля или услуг финансового советника. В этом случае вы следуете разработанной стратегии инвестирования, поэтому допущение ошибок будет минимальным. Однако для обретения самостоятельности на рынке ценных бумаг первое, что вам понадобится — это торговый план. В нем трейдер фиксирует следующие ключевые моменты:

1) предпочтительный стиль торговли: скальпинг, интрадей трейдинг (внутридневная торговля), свинг трейдинг (позиция может удерживаться в течение нескольких дней) или долгосрочное инвестирование;

2) метод анализа: технический или фундаментальный;

3) выбор площадок для торговли:
— российский или иностранный рынок ценных бумаг;
— рынок акций, срочный или валютный рынок;

4) управление рисками (риск-менеджмент): определение максимального риска на сделку, допустимой просадки по депозиту в месяц, отношения прибыли к риску для одной позиции;

5) правила входа в сделку и другие аспекты.

Следование торговому плану позволяет совершать сделки системно и обдуманно. Со временем навыки будут совершенствоваться, повышая эффективность торговли. Вы научитесь понимать, допустили вы ошибку или рынок просто повел себя не так, как в большинстве случаев.

Ошибкой новичков также является открытие «случайной» (необдуманной) сделки. Любая покупка или продажа ценных бумаг должна совершаться после анализа ситуации в соответствии с торговым планом. Перед сделкой составляется прогноз, который отвечает на вопросы:

— Почему цена может протестировать тот или иной уровень с большей вероятностью? Факторы за и против.
— По каким ценам фиксировать прибыль или убытки и почему?

Даже начинающему трейдеру необходимо понимать, почему шансы на успешную сделку «на его стороне». Подробнее ознакомиться с тем, как и с чего начать торговлю на бирже можно в обзорах:

2. Торговля без подготовки

Перед тем, как приступать к торговле реальными деньгами, проанализируйте какое-то количество графиков. Понаблюдайте за поведением цены, используя технические индикаторы и определяя уровни поддержки и сопротивления. Попытайтесь найти различные закономерности (фигуры, Price Action или другие паттерны) на графиках с разными таймфреймами. Понимание технического анализа полезно не только для спекулянтов, но и для инвесторов, для которых не менее важно открывать и закрывать сделку по более выгодным ценам.

Если ваш стиль торговли «свинг-трейдинг», вам также необходимо понимать влияние на цену новостей. При среднесрочном и долгосрочном инвестировании «подключается» фундаментальный анализ компании и отраслевой анализ. При этом понимание того, что происходит на мировых рынках в целом, не навредит любому трейдеру. Разве что для скальпера такая информация будет совсем бесполезной.

После того, как вы увидите первые положительные результаты своих прогнозов, можно задуматься об открытии реального счета. Есть еще один вариант: попробовать вначале свои силы на демо-счете. Полезные статьи по техническому анализу:

3. Излишняя самоуверенность

Получая первый доход на фондовом рынке, у начинающих трейдеров зачастую складывается ложное представление о простоте заработка. Проблема встает особенно остро, если трейдер заработал крупную сумму денег.

Нередко начинающий инвестор или спекулянт ошибочно полагает, что может извлечь выгоду практически из любого движения цен. Излишняя самоуверенность приводит к открытию сделки без необходимого анализа с «холодной» головой. Когда позиция становится убыточной, ситуация усугубляется желанием отыграться, приводя обычно к еще большим потерям.

Похожий эффект возникает у начинающих водителей легковых автомобилей: через некоторое время после привыкания к вождению водитель становится излишне уверенным в своих силах, начиная управлять автомобилем быстрее и агрессивнее. Однако ввиду отсутствия опыта именно в этот период вождения резко повышается вероятность аварии, что подтверждает статистика.

Другой крайностью выступает излишнее доверие сторонним источникам. Нельзя целиком и полностью полагаться на чужое, даже экспертное, мнение. Рекомендации аналитиков могут использоваться для подтверждения или «подгонки» вашего собственного прогноза, но не более того.

Невозможно научиться системной торговле при регулярном следовании прогнозам различных источников. Испытывая чужие идеи на собственных деньгах, существует высокий риск потери капитала. Если вы не готовы принимать взвешенные решения о сделках, то вы недостаточно подготовлены для самостоятельной торговли.

4. Нежелание фиксировать убытки

Совершая сделку вы рассчитываете на рост или падение цены. При неблагоприятном изменении цены необходимо вовремя фиксировать убыток, иначе потери возрастают и становятся неконтролируемыми. В итоге нарастающий минус просто может «достать» вас.

Предположим, цена достигла значения, при котором следует зафиксировать убыток. Вам может показаться, что ситуация на рынке вскоре изменится, и цена развернется в вашу сторону. Но лучше вовремя ограничить потери и не «терпеть» нарастающий минус. Удержание убыточной позиции не гарантирует возврата цены к начальному значению и мешает совершать новые перспективные сделки. В подходящий момент вы сможете открыть позицию заново (перезайти в сделку), если прогноз относительно цены останется прежним.

Надежное решение проблемы по своевременному и быстрому выходу из убыточной сделки — выставление стоп-заявки одновременно с открытием позиции.

5. Больше риска — больше денег

Чем выше риск, тем выше потенциал заработка. Но обратная сторона медали заключается в том, что при увеличении риска повышаются и возможные потери. Не зря опытные трейдеры обычно отводят на одну позицию не более 1-5% от общего капитала.

Максимальный риск может быть оправдан только в одном случае — при «разгоне» депозита. За счет полного использования «плеча» профессиональный трейдер увеличивает риск до предела и поддерживает его на максимальном уровне для кратного увеличения небольшого депозита до приемлемых размеров. При этом на протяжении периода «разгона» депозита даже небольшое неблагоприятное изменение цены влечет за собой серьезные потери, вплоть до потери всего капитала. Поэтому стратегия может использоваться исключительно опытными спекулянтами, которые смогли показать хороший финансовый результат с невысоким уровнем риска продолжительное время (от года).

6. Борьба с трендом

Предположим, в акциях доминирует восходящее или нисходящее трендовое движение. Открывая позицию в противоположном от тренда направлении, инвестор принимает на себя необоснованные риски. Попытки «поймать» разворот тенденции просто исключают получение прибыли в долгосрочной перспективе, поскольку в большинстве случаев такие сделки будут убыточными.

Не пытайтесь «шортить» бумаги на восходящем рынке. Если вы чувствуете, что падение скоро закончится, дождитесь появления надежных технических сигналов на разворот тренда. Даже если компания привлекательна по фундаментальным причинам, стойкий падающий тренд может продолжаться еще длительное время.

Необходимо запомнить ключевой момент: сильное падение инструмента не гарантирует, что цена не пойдет еще ниже. Вместо того, чтобы пытаться принять участие в образовании «дна» рынка, покупайте бумаги после того как цена уверенно развернулась. С опытом вы научитесь определять момент смены тренда раньше.

Ниже представлен пример с восходящим трендом. После того, как цена останавливается или корректируется вниз, может показаться, что тенденция вот-вот развернется. Тем не менее, котировки продолжают практически непрерывно расти, сменив тренд только после пробоя сильного ценового уровня.


7. Усреднение позиции

Усреднение позиции — это уменьшение средней цены позиции путем докупки акций по меньшей цене. То есть если после покупки бумаг их цена начала снижаться, докупка акций снижает среднюю цену всей позиции. Принцип работает аналогично для короткой позиции (продажа актива), только бумаги допродаются по более высокой цене.

Никогда не используйте этот метод, тем более если вы не опытный трейдер. Неудачные инвестиции должны быть сразу проданы — таким образом вы фиксируете убыток, не позволяя ему расти.

Единственный случай, в котором усреднение может быть оправдано, это долгосрочные вложения. Покупая акции стабильной компании и удерживая их больше года, инвестор может докупить акции по упавшей цене, что повышает потенциальную прибыль. Но поскольку потенциальный убыток также растет (в случае дальнейшего падения цены), стратегия имеет обратную сторону медали.

Для того, чтобы избежать усреднения, ряд инвесторов использует теханализ. Он позволяет учесть текущие настроения рынка и войти в сделку по более выгодной цене. В таком случае падение цены ниже определенного уровня говорит трейдеру о том, что он неверно интерпретировал привлекательность бумаг. В этом случае проще зафиксировать убыток, не усугубляя ситуацию усреднением.

8. Нереализованная прибыль или убыток

Существует ошибочное мнение, что убыток (или прибыль) не является «реальным», если позиция еще не закрыта. Однако ваш портфель стоит ровно столько, за сколько вы можете продать его на рынке прямо сейчас. Незафиксированный убыток является таким же убытком.

Многие новички и даже трейдеры с опытом неохотно закрывают убыточную позицию из-за нежелания смириться с тем, что цена пошла против их прогноза. Здесь возникают различные эмоции, упрямство, гордость, которые мешают спокойно зафиксировать потери. Как итог, убыток продолжает расти дальше без всякой гарантии, что цена вернется на прежний уровень. Это может привести к чрезмерным убыткам, которые потом тяжело восполнить. Важно осознавать, что если акции упали на 50%, то для достижения первоначального значения им нужно вырасти уже на 100%.

9. «Любимые» акции

По различным причинам некоторые инвесторы выделяют для себя акции, которые они считают особенно привлекательными. Делать этого не нужно, поскольку в случае обвала котировок будет сложно вовремя от них избавиться. Вообще, растущая акция может в любой момент стать убыточной. Пока вы сконцентрированы на личных «фаворитах», вы упускаете возможность заработка на быстро растущих бумагах.

Необходимо понимать, что акции «отличной» компании вполне могут не расти на краткосрочном периоде. Часто перспективные акции показывают посредственную динамику курса, раскрывая стоимость лишь на долгосрочном горизонте. Все потому, что фундаментальный анализ не учитывает текущие рыночные условия, в том числе интерес инвесторов к покупке определенных бумаг.

10. Использование заемных средств

Ни в коем случае не пополняйте брокерский счет кредитными деньгами. Займ обязывает к регулярному возврату средств с процентами, что оказывает психологическое давление. Вас преследует мысль о необходимости постоянного заработка с биржи. Но это невозможно, поскольку рынок не «раздает» деньги по вашему личному желанию, а предоставляет возможность для заработка в благоприятные периоды времени.

В торговле на фондовой бирже должен использоваться свободный капитал. Причем если вы придерживаетесь высоких рисков (например, при торговле фьючерсами с плечом), то психологически должны быть готовы к потере большей части этих средств по непредвиденным обстоятельствам. Никогда не торгуйте на последние или заемные деньги.

При следовании этим 10-и правилам шансы на успех сильно увеличиваются. Если вы полюбите трейдинг, уделяя достаточно времени на системную торговлю и анализ ошибок, то рано или поздно найдете собственный путь к прибыли. Главное — не рассматривать рынок только в качестве источника заработка, иначе неудачи не будут восприниматься как опыт, а приведут лишь к разочарованию.

БКС Брокер

пополни брокерский счёт без комиссии

  • С карты любого банка
  • Прямо на сайте
  • Без комиссии

Последние новости

Рекомендованные новости

Купил акции, и они сильно упали. Что дальше?

Какие акции могут вырасти сильнее остальных после эпидемии коронавируса

Bank of America заявил, что США уже находятся в рецессии

Норникель снизил прогнозы по спросу на никель и палладий из-за коронавируса

США может выплатить гражданам по $1 тыс. на взрослого и по $500 на ребенка

Панические покупки валюты угасли, но риски остаются высокими

Федун: сохранение сделки ОПЕК+ удержало бы цену нефти около $50

Префы Мечела обвалились на 12% после публикации отчета

Адрес для вопросов и предложений по сайту: [email protected]

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Правдивый рассказ: какую доходность ожидать на фондовом рынке

Часть 1.

Или почему текущие процентные ставки склоняют инвесторов к покупке акций.

Любой инвестор в первую очередь оценивает 2 взаимосвязанных параметра: ожидаемые риск и доходность. Ожидаемая доходность при работе на фондовом рынке — необходимый параметр, который нужно учитывать при принятии решений.

Можно найти финансовые инструменты с самыми разными комбинациями ожидаемых рисков и доходностей. Но граничным уровнем является «безрисковая» доходность, от которой отталкивается оценка любой другой инвестиции, обладающей риском. Этот параметр зависит от рынка (или страны), на котором находится инвестор при выборе конкретного финансового инструмента. И на практике численно оценивается доходностью краткосрочных государственных долговых ценных бумаг (облигаций), риск которых условно принимается равным нулю.

Примеры показаны на графиках: безрисковая доходность на фондовом рынке США на данный момент опустилась ниже 2%. На рынке Великобритании – менее 1%.

На Российском рынке эта величина обновила исторические минимумы вместе со ставками по банковским депозитам и опустилась ниже 6% годовых:

Важно отметить, что этот параметр может существенно меняться во времени и оказывает большое влияние на динамику всего финансового рынка. Проще говоря, при прочих равных, цены на все акции и облигации будут отличаться при разных уровнях безрисковой ставки. В данных условиях снижение ставок на рынках заставляет искать более доходные пути вложений и покупать традиционно более доходные по природе инструменты – акции.

Принятие риска при инвестициях сопровождается повышением ожидаемой доходности. При инвестициях на фондовом рынке адекватной считается доходность, вдвое-втрое превышающая безрисковую доходность в случае инвестиций в сложившийся и устойчивый сектор экономики. Либо такая доходность, которая не уступает а) инфляции, б) средней доходности конкретного рынка, которая обычно выражается доходностью соответствующего индекса. Историческая среднегодовая доходность индекса Нью-Йоркской биржи составляет около 12%. Среднегодовая доходность индекса Московской биржи с момента начала расчета в сентябре 1997 составляет 16%. Это цифры с учетом периодов кризисов.

Адекватные представления об ожидаемых результатах помогут избежать многих ошибок при самостоятельном инвестировании. Особенно, когда речь заходит о рекламе «специалистов» и компаний всех мастей, обещающих сказочные 50-100% годовых, или, того интересней, в месяц.

Часть 2.

Или чему можно научиться, почитав отчет лучшего инвестора прошлого столетия.

В заключении первой части я отметил важность адекватных ожиданий от такой штуки, как инвестиции на финансовых рынках. В продолжение будет небольшой разбор успешности самого известного инвестиционного фонда за последние полвека — BERKSHIRE HATHAWAY, инвест-компания самого Уоррена Баффетта.

Если вы приходите на фондовый рынок в надежде зарабатывать на нем стабильные 20-40% годовых и выше – эта статья вас расстроит. И дело даже не в том, что рынки волатильны, и случаются просадки / кризисы. Дело в том, что за ощутимый период, хоты бы так лет 10, ваш средний результат доходности вряд ли превысит среднерыночный темп роста. В случае же достижения среднего результата хотя бы 15% на протяжении 10 и более лет за вами выстроится очередь из желающих купить ваши знания.

Обратимся для доказательства к отчету за 2020 год компании «BERKSHIRE HATHAWAY», которая принадлежит человеку, занимающему третью строчку в глобальном рейтинге Форбс. Человек, который покупать акции начал в 11 лет, который стал крупнейшим и самым узнаваемым игроком на фондовых рынках и стал консультировать первых лиц США в финансовой сфере, наверняка имеет приоритетный доступ к информации от большинства компаний, которые покупает его фонд. Иначе говоря, такой человек, получив подобный финансовый, социальный и политический статус, не может не быть инсайдером, и его инвест-фонд должен показывать феноменальные цифры доходностей. Уж во всяком случае последние 10-20 лет точно!

Ниже привожу скрин 4-й страницы из отчёта BERKSHIRE HATHAWAY.

Можно проверить оригинальность здесь .

Смотрим колонки 2 и 3: второй столбик – результаты доходности фонда Уоррена за все время его существования, третий – доходность индекса S&P 500 с учетом дивидендов. О чем нам говорят цифры?

✔1. Купив на 1 доллар индекс в начале 1965 года, к концу 2020 года «рынок» превратил бы этот доллар в 150 долларов 19 центов. Это – результат средней доходности в 9.7% годовых.

✔2. Тот же доллар, вложенный в фонд Уоррена, превратился бы в 24 726 долларов 27 центов! Это – результат средней доходности в 20.5% годовых.

✔3. Разница: 24726.27 / 150.19 =

165 раз. 165! Уоррен Баффетт на сегодняшний день обгоняет рост рынка в 165 раз, делая в среднем за год «всего» 20.5 годовых. Но он делает это на протяжении 54 лет. Не 30, не 40, не 100% годовых, а всего чуть выше 20, но на протяжении полувека. Это у человека с наличием административных, политических – каких только ещё можно представить – связей в мире финансов.

Вывод 1: красивые отчёты брокеров и заголовки журналистов стоят денег. Когда наши частные пенсионные фонды и всевозможные УК — управляющие компании, не уголовный кодекс �� — завлекают людей красивыми цифрами за последние 1-2-3 года – это хорошо продается. Просто в этот год вы не увидите цифры тех фондов, которые в эти годы показали провальные результаты. Вы придете к ним в следующем году, когда они, возможно, смогут заработать и продать свой «успех».

Вывод 2: без соответствующего доступа к информации и без посвящения теме инвестиций значительного количества времени вы не переиграете рынок на долгой дистанции. Тот же Баффет, кстати, это доказал своим известным пари. Тем не менее, даже задавая стартовую цель как 12% годовых в валюте (средний рост рынка США с 1929 года) – мы получаем обоснованный повод для вложений в фондовый рынок и изучения данной темы.

Часть 3

Или о том, как жадность и лень делают бедным.

«Как увеличить капитал в 5 раз за 1 год»

Как вы думаете, почему интернет, социальные сети и подчас вывески на улицах пестрят подобными заголовками? Потому что людская жадность и лень сделают все, чтобы вместо многолетнего труда и обучения выбрать веру в волшебную кнопку «бабло» и отнести свои деньги мошенникам. Эти вопросы относятся к психологии и лежат за рамками данной статьи. Я лишь постараюсь показать, почему вера в подобные возможности приводит к потере денег и разочарованию в инвестициях в целом.

В то время, как старина Уоррен делает какие-то жалкие 20.5% годовых, некие рекламируемые в интернете методики на мульти-роботах позволяют зарабатывать ни много ни мало 500%:

Данная цифра проистекает из средней прибыльности в 15% В МЕСЯЦ:

Как вам – 15% в месяц? С ежемесячной капитализацией получаем за год 535%.

Берем калькулятор и считаем: вложенные сегодня $1000 через год превратятся в $5,350. А всего через 5 лет – в $4,384,000. Кажется, Баффету пора срочно копировать эту стратегию!

Возникает 3 вопроса:

✔1. Как вы думаете, если у группы людей или одного человека есть инструменты и знания для превращения штуки баксов в несколько миллионов за 5 лет – они будут делиться подобной информацией с другими людьми? Принцип эффективности рынка вроде как гласит, что активная эксплуатация любой найденной аномалии доходности приводит к «гибели» этой аномалии и прекращению возможности эту самую доходность получать.

✔2. Зачем данным людям привлекать чьи-то деньги и пытаться заработать на комиссиях/услугах? Зачем они тратят средства на таргетированную рекламу и ищут аудиторию в основном среди молодежи вместо того чтобы поскорее вложить эти десятки и сотни тысяч рублей и поскорее сделать >500% за год? Ведь такая рентабельность на порядки перекрывает любую прибыль и комиссионные вознаграждения от клиентов!

✔3. Где можно найти имена авторов данных методик на страницах с рейтингом в Форбс? Есть ли там хотя бы один, кто поднялся на роботах или подобных форматах работы на Форекс? ��

Можете поделиться этой статьей с теми из ваших друзей, кто только собирается вложиться в подобные темы – приведенные здесь цифры и тезисы способны дать повод всерьез задуматься. Нужно понимать, что любые вложения на финансовых рынках требуют хорошего знания того, что вы делаете. А что касается доходности – можно принять простое правило: если кто-то или какая-то стратегия предлагает доходность выше 3-4 ГОДОВЫХ безрисковых доходностей (для простоты – 3-4 ставки по банковскому депозиту) на конкретном рынке, то это: а) либо очень рискованное вложение с очень высокой вероятностью все потерять, б) либо – простое мошенничество.

P. S. Это моя авторская статья, которая также доступна на моём канале в Telegram (@LTInvest). В нём я очень простым языком рассказываю о личных финансах и возможностях для инвестиций, а также показываю свои личные шаги для достижения финансовой независимости. Надеюсь, мое хобби будет полезно не только мне.

Также меня можно найти в других социальных сетях:

Эти брокеры дают бонусы за открытие счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место во всех рейтингах! Лучший брокер бинарных опционов по отзывам трейдерам! Прекрасно подходит для новичков. Получите свой бонус за регистрацию счета:

Добавить комментарий