Что такое Волатильность простыми словами и как ее «увидеть»

Рейтинг самых лучших брокеров бинарных опционов 2020:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место во всех рейтингах! Лучший брокер бинарных опционов по отзывам трейдерам! Прекрасно подходит для новичков. Получите свой бонус за регистрацию счета:

Волатильность – что это? Важный показатель для трейдера

Любой финансовый инструмент отличается такой характеристикой, как волатильность курса. Она демонстрирует ценовую изменчивость, а потому важна всем трейдерам и инвесторам. Эта характеристика, свойственна любому активу, присутствующему на криптовалютном, фондовом или валютном рынке. Волатильность, в зависимости от ситуационных обстоятельств, бывает разной.

Из данной статьи Вы узнаете:

Волатильность — что это?

Каждый сектор рыночной экономики характеризуется периодическим изменением цен на присутствующие финансовые инструменты. В некоторые временные периоды их ценовая стоимость возрастает, а в другие снижается. Эта вариативность являет собой статистический показатель, называемый волатильностью цен.

Под термином «волатильность» подразумевается отсутствие стабильности на рынке, происходящей из-за нехватки достаточной ликвидности конкретных активов, то есть их неспособности быстро реализовываться по стоимости, максимально приближённой к характерным для рынка ценам.

Для финансовой сферы волатильность рынка рассматривается как важнейший фактор, поскольку он даёт возможность просчитывать большинство рисков. Можно увидеть вероятную опасность использования в определённый период какого-то актива, к примеру, акции или валютной пары. Наглядную оценку такой рыночной конъюнктуры производят по графикам, используя различные периоды. Ниже представлено наглядное представление о том, что такое волатильность, на примере графика EUR/USD.

Измерение степени волатильности, как показателя изменчивости, осуществляется в процентных единицах цены актива. Этот процент бывает большим (свыше 11%) при высокоамплитудных колебаниях стоимости, происходящих за небольшой временной период. Низкие значения волатильности пар валют, как правило, не преодолевают порог в 1,5-2% и характеризуются умеренной динамикой. В такие моменты рынок отличается условной стабильностью.

Виды волатильности на рынке

Чтобы определять силу ценовых колебаний точной классификации не существует, поскольку на разных рынках и у всех инструментов она специфична. Например, для валютной пары EUR/USD на форексе среднедневной показатель нередко достигает 79 пунктов, а вот для криптовалютной биржи характерны диапазоны цен в торгуемых парах до 25% и более.

Лучшие российские брокеры бинарных опционов:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место во всех рейтингах! Лучший брокер бинарных опционов по отзывам трейдерам! Прекрасно подходит для новичков. Получите свой бонус за регистрацию счета:

Инвесторы и трейдеры, торгующие регулярно на фондовой площадке либо на форексе, чтобы конкретизировать степень выраженности коэффициента стоимостной изменчивости выделяют следующие виды волатильности рынка :

  • Высокая волатильность. Ценовой курс за торговую неделю возрастает или понижается минимум на 15%, если сравнивать с ценой закрытия прошедшей недели;
  • Низкая волатильность. Котировка конкретной валютной пары изменяется всего на 3-4% за 5 полных торговых сессий. Также здесь учитывается отношение к прошедшему аналогичному периоду.

Логично предположить, что промежуточный процент изменения цены будет характеризоваться как средняя волатильность. Важно соотношение вычислять по большим периодам, не менее W1 (одна неделя).

Другие виды волатильности

Эксперты и финансовые аналитики склонны выделять еще 3 вида волатильности курса: два базовых и один комбинированный вариант.

  1. Историческая волатильность. Данный показатель является отражением данных о поведении цены актива в какие-либо предыдущие временные интервалы. Анализ такой информации, прежде всего, требуется для определения средних значений цены по конкретному финансовому инструменту. Здесь ярким примером будет прошлогоднее колебание котировки пары GBP/USD.
  2. Ожидаемая волатильность. Применяется, когда существует надобность расчёта статистического значения волатильности на базе сегодняшнего ее показателя.
  3. Ожидаемый исторический вариант. По сути, это сочетание предыдущих типов ценовой изменчивости. Собой он представляет историю нужного коридора ценового колебания, прослеживаемого на определённом временном промежутке.

Что влияет на волатильность?

На изменчивость цен финансовых инструментов влияет множество факторов, имеющих различную степень влияния. К наиболее значимым относятся:

  • нестабильность экономики;
  • обстоятельства форс-мажорного характера (аварии, стихийные бедствия, войны);
  • выступления государственных лидеров по вопросам экономического развития страны;
  • уровень ликвидности определённого инструмента;
  • поведение участников рынка, основанное на предположениях;
  • и др.

При воздействии любого фактора высока вероятность начала высокой волатильности цены . Но даже появление высокого процента стоимостной изменчивости в конкретный временной период, из-за влияния значимой причины, обязательно вскоре закончится её спадом. Это определяется важнейшим правилом экономики – наличием на финансовых рынках цикличности всех процессов. Всегда рост будет сменяться ценовым спадом, а за проседанием стоимости непременно последует её восстановление, пусть даже кратковременное и незначительное. На этом постулате, к слову, основано множество стратегий торговли для бинарных опционов и форекса.

Признаки волатильности рынка

Базовая характеристика рассматриваемого коэффициента – это изменчивость ценовых показателей активов за отдельный временной период. Следовательно, все разные ситуации будут наделять данный показатель специфическими признаками. Однако, специалистами выявлены у волатильности курса биржевых инструментов 2 общие черты, характеризующие её наиболее оптимально:

  1. Свойство постоянства . Оно заключается в любопытном поведении участников рынка – они склонны полагать, что наличествующий сегодня показатель коэффициента изменчивости со значительной вероятностью будет на рынке завтра либо послезавтра.
  2. Постоянная тенденция к усреднённому значению . Такое стремление формируется по причине цикличности, упомянутой ранее. Насколько далеко бы цена не отступала сегодня (выше/ниже), в последующие дни она непременно будет пытаться избежать критичных значений и возвратиться к усреднённым значениям.

Особенности волатильности

При использовании на финансовых рынках любых инструментов показатель ценовой изменчивости постоянно будет характеризоваться рядом уникальных особенностей:

  • Цикличность. Если стоимость беспрестанно возрастает, то, после достижения максимальной точки, всегда будет следовать её откат до минимальных значений. Это может происходить фактически мгновенно, но зачастую наблюдается ступенчатая коррекция;
  • Постоянство. Волатильность рынка циклически повторяется, как процесс. То есть цена всегда стремиться уйти вверх, но заняв какой-то определённый уровень, она будет откатываться обратно. Диапазон размаха здесь не важен, поскольку имеет ключевой смысл суть природы процесса;
  • Нацеленность на срединные значения. Невзирая на величину временного периода, стоимость откатывается к среднему положению, и часть времени будет в нём находиться. К примеру, когда максимум 6%, а минимум 2%, то преимущественно цена будет колебаться возле уровня 4% (с незначительными отклонениями). Учитывая такую особенность, нетрудно выявить наилучшие точки выхода из позиции, и моменты входа в рынок.

Использование волатильности в форекс трейдинге

Каждому трейдеру, стабильно работающему на forex, и ведущему грамотную торговлю, крайне важно знать вероятную волатильность пар. Она помогает оценивать риски, прогнозировать ситуацию, и выявлять точки входа, а также моменты выхода. Также требуется это для коррекции кредитного плеча, если ведётся маржинальная торговля, и своевременного изменения величины торгового лота.

Опытные спекулянты, анализируя историческую волатильность, и качественно используя ожидаемую ценовую изменчивость, задействуют ряд практических аспектов, значительно способствующих улучшению эффективности торговой тактики. Эти рекомендации по правильному толкованию волатильности особенно помогут начинающим трейдерам:

  • Для работы валютную пару следует подбирать исходя из текущего времени суток, торговой сессии и значения прогнозируемой волатильности.
  • Ориентироваться нельзя на уровень ценовой изменчивости при оценке силы тренда , а также анализе его направления.
  • Волатильность курса актива не всегда определяется длительностью направленного движения в одном направлении. Изменчивость значения котировок часто слагается из движений в довольно узком ценовом коридоре.

Это три существенных постулата. Однако, эффективность торговли на форексе, ориентированной на волатильность цен, зависит от варианта торговой сессии. У каждого временного отрезка существуют торговые инструменты, характеризующиеся наибольшим показателем ценового колебания:

  • Тихоокеанская сессия – это пары с AUD и, разумеется, с JPY;
  • Американская сессия – активы, содержащие USD;
  • Европейская сессия – торговые инструменты с GBP, CHF и EUR.

При грамотном трейдинге, необходимо учитывать волатильность рынка, типичную для используемых временных периодов. Высокий уровень ценовой изменчивости даёт возможность солидного заработка, но здесь же пропорционально приумножается степень торгового риска.

Заключение

Сегодня популярность форекса, фондовых и криптовалютных бирж высока, что обуславливается важным нюансом – возможностью реально большого заработка, который можно получать стабильно. Понимание волатильности курса является крайне нужным для участника любого из представленных типов торговых площадок. Только скрупулёзное изучение всех ключевых аспектов, связанных с ценовой изменчивостью, способно значительно расширить возможности трейдера, и приумножить вероятность открытия прибыльных ордеров.

Разумеется, знание волатильности рынка панацеей не является, однако, понимание данного фактора, как минимум, обеспечит гарантированное осознание рыночных процессов и особенностей движения цены. А это уже немалая часть профессионализма.

Что такое волатильность, как она влияет на получение прибыли или убытков, расскажу простыми словами

Здравствуйте, друзья и коллеги!

Предлагаю сегодня рассмотреть такое понятие в трейдинге, как «волатильность».

Попробуем разобраться, как волатильность влияет на возможности получения прибыли или убытков.

Рассказать , что такое волатильность простыми словами будет сложно, но я постараюсь.

Расскажу о понятиях: низкая, средняя и высокая волатильность.

Понятие «волатильность»

В трейдинге волатильностью называют — изменение цены за какой-то относительно короткий отрезок времени.

Говоря простым языком – это ценовой диапазон, в рамках которого и происходит движение цены.

Волатильность – это соотношение максимальной и минимальной цены, измеряемой, обычно, в процентах.

При этом уровень изменений 1 — 2 % считают низкой, а свыше 10 % — высокой волатильностью.

Для примера давайте откроем график фьючерса на доллар/рубль. И выберем область, на которой мы измерим волатильность.

Теперь для удобства я укажу дату на тех свечах дневных, которые мы берем для расчета.

А в таблице вы будете знать какая это свеча, ориентируясь по дате.

Нажмите на таблицу для увеличения картинки.

Исходя из сделанных расчетов, можно сказать, что в выбранных днях такие результаты:

  1. Максимальная волатильность за 8 дней составляет: 1, 3%
  2. Минимальная волатильность за 8 дней составляет: 0.48%
  3. Средняя волатильность за 8 дней составляет: 0,72%

Сразу становится понятно, как может цена сильно меняться всего лишь за один день.

Волатильность может увеличиваться почти в 2 раза (0,72% +0,72%=1,44%).

Цифры касаются конкретно этого примера.

Но очень четко показывают, что волатильность может в 2, а то и в 3, в 4, в 5 раз и даже больше увеличиваться.

Графические примеры

Давайте еще рассмотрим примеры волатильности на графиках.

Как говориться лучше один раз увидеть, чем сто раз услышать.

Поэтому примеры волатильности лучше всего показать на конкретных примерах, графиках.

Но без небольшой доли теории всё-таки не обойтись…

Примером низкой волатильности может служить следующая жизненная ситуация:

Вы осуществляете ежедневные покупки, например молока.

Стоимость этого товара на протяжении определенного отрезка времени всегда одинакова, однако по прошествии, например 5 месяцев, стоимость молока выросла на 4 %.

Оценив новую стоимость, вы решаете, что она изменилась незначительно, и продолжаете покупать этот товар.

Высокую волатильность можно проиллюстрировать на вот таком примере:

Вы владеете автомобилем, и регулярно вынуждены заправлять его бензином.

При этом, с ценой бензина происходят не очень хорошие изменения она регулярно, каждый месяц, повышается на 8 %, и за 6 месяцев суммарный рост составил 48 %.

Настала пора задуматься о поездках в общественном транспорте, ведь цены очень быстро растут.

Теперь давайте с жизненных примеров перейдем на трейдинг опять.

На графике я показала низкую,среднюю, высокую волатильности .

В трейдинге, зная индексы волатильности торговых инструментов, опытные трейдеры строят свои торговые стратегии.

Как и почему изменяется волатильность?

Волатильность – это показатель соотношения спроса и предложений, поэтому при изменении баланса происходит рост или наоборот снижение цены.

При дефиците предложений будет наблюдаться всплеск стоимости товара, а при высоком уровне предложений, и низком спросе, цена товара будет снижаться.

Примером изменчивости рыночного спроса является торговля валютной парой доллар / рубль.

В 2020 – 2020 г. стоимость доллара быстро возрастала.

Дальнейший рост всеми был ожидаем, поэтому покупки долларов продолжались, и почти никто их не продавал.

Волатильность росла, достигнув своего пика к декабрю 2020 года.

В течении торгового дня рост мог составить 20 – 30 %, а к концу торговой сессии подешеветь на 20%, в итоге результат торгового дня составлял до + 10%.

Плюсы и минусы

Наличие высокой волатильности указывает на нестабильную ситуацию на рынке, соотношение между минимальными уровнями цены и максимальными увеличиваются, что в целом плохо для экономики.

Ситуация становится мало предсказуемой, что пугает инвесторов, и нередко вызывает бегство инвесторов с рынка.

Однако ряд игроков, только и ждут наступления такой нестабильность.

Высокая волатильность рынка содержит огромный потенциал для изменения цен, риски при этом, конечно же, увеличиваются, но и растёт возможность больше заработать.

Торговлю на нестабильном рынке обычно осуществляют опытные трейдеры, с наработанной стратегией, новичкам же лучше набраться терпения, дождавшись более спокойной обстановки.

Волатильность простыми словами. Как заработать на волатильности

Что такое Волатильность и как ее использовать в торговле

Финансовые рынки никогда не стоят на месте. Если взглянуть на график любой ценной бумаги, можно увидеть, что ее цена постоянно колеблется, пусть даже и с незначительными изменениями. То есть на рынке постоянно идет какая-то активность.

Что такое волатильность простыми словами

Под волатильностью понимают амплитуду ценовых колебаний за определенный временной отрезок. Обычно, для ее оценки применяют такие термины, как сильные или слабые колебания. То есть, волатильность может быть высокой или низкой. Что это значит?

Представим, что в определенный промежуток времени, ценовые колебания составляют всего 5-10 пунктов. Затем, к примеру, после публикации какой-то важной статистики, цена начинает колебаться сильнее и диапазон расширяется до 50-100 пунктов.

Если сравнивать первую ситуацию со второй, можно смело утверждать, что в первом случае волатильность была слабой, в то время как во втором она была сильной.

Более интересный пример — цена на золото выросла с 1640.20 до 1641.30, в тоже время, серебро упало с 34.90 до 34.60. Золото за это время сдвинулось на 110 пунктов, а серебро на 30.

Как считаете, какой актив имеет более высокую волатильность? Правильно, серебро.

Для золота изменение в 110 пунктов является небольшим при цене в 1641, а вот для серебра при цене 36,6, изменение на 30 пунктов на много серьезнее.

Рассматриваемый нами показатель является очень важным для трейдеров фондового рынка. Инструменты со слабой волатильностью обычно мало интересуют как спекулянтов, так и инвесторов. Хотя для пипсовщиков и скальперов они могут давать определенные преимущества.

о том что такое волатильность

Почему происходят изменения волатильности?

Какие факторы оказывают влияние на рынки и почему размах ценовых диапазонов меняется? Все дело в том, что рынок – это живые люди, которые реагируют на происходящее. Снижение волатильности может наблюдаться, к примеру, перед выходом какой-то важной статистики. Кстати, очень часто в подобных случаях формируется паттерн Треугольник.

Рост волатильности, наоборот, наблюдается после выхода тех или иных данных, высказываний представителей компаний, экономического или финансового истеблишмента. Расширение волатильности может наблюдаться перед началом того или иного тренда.

Высокий уровень волатильности рано или поздно сменится на низкий, так как активность на рынке постепенно затухает, и трейдеры с инвесторами определяются с направлением.

Анализ волатильности рынка

Есть несколько способов измерения волатильности. Первый из них – наиболее простой – это просто оценка состояния рынка без применения математический вычислений. Посмотрев на любой график можно достаточно точно сказать, насколько нынешняя волатильность больше или меньше, чем диапазон колебаний цен в прошлом.

  • Еще одна методика – это ручной расчет волатильности с использованием ценовых минимумов или максимумов за определенный период. Этот метод более точен, чем предыдущий и может дать лучшие результаты. Однако проводить такие расчеты вручную всегда трудно и это занимает определенное время.

Измерением волатильности занимается индикатор ATR или Average True Range.

Обратимся к рисунку. Это график с установленным индикатором измерения среднего диапазона. Такой инструмент очень удобен, так как он сам проводит все расчеты и выдает результат в виде кривой, которая строится в отдельном от ценового графика окне.

К сожалению, многие начинающие трейдеры фондового и других рынков не совсем правильно понимают назначение этого алгоритма. Они считают, что колебания кривой указывают на присутствие того или иного тренда. Но на самом деле, это далеко не так.

Кривая индикатора ATR показывает изменение волатильности на рынке и никак не связана с трендами. Когда эта кривая растет, на рынке наблюдается рост волатильности, что, кстати, отлично прослеживается на нашем скриншоте. Диапазон колебаний цен за определенный период времени увеличивается. В моменты, когда кривая индикатора ATR снижается, на рынке происходит сокращение волатильности.

Еще один достаточно интересный инструмент для измерения волатильности – индикатор Полосы Боллинджера.

Его основным предназначением является не определение ширины диапазона, а поиск трендов и возможностей для разворота рынка. Тем не менее, этот инструмент может отражать и изменения в волатильности.

На картинке видны три полосы, две из которых формируют гибкий канал. Крайние кривые и показывают волатильность на рынке, причем, также, как и в ситуации с ATR, в динамике. Когда они расходятся, диапазон колебания расширяется. Следовательно, когда эти полосы сближаются, волатильность падает.

Теперь, когда трейдеры знают о том, что такое волатильность и как ее можно измерить, перейдем непосредственно к рекомендациям по ее использованию в повседневной торговле.

Какие факторы оказывают влияние на волатильность?

Для того, чтобы определить ожидаемую волатильность, рекомендуется обратиться к следующим факторам:

  • историческая волатильность. Этот фактор влияет на предполагаемый разброс колебаний прямо пропорционально. То есть, чем выше он, тем выше ожидаемая волатильность;
  • политические и экономические факторы. Эти аспекты также могут оказать влияние на будущую волатильность;
  • рыночная ликвидность. Когда баланс между спросом и предложением нарушается, цены растут или падают. Это вызывает изменение волатильности;
  • ожидания игроков на рынке. Волатильность может расти или снижаться перед выходом важных данных;
  • уровни технического анализа. После пробития важных отметок, рынок становится нестабильным, волатильность может существенно возрастать.

Использования сведений о волатильности для принятия решений

Итак, что дает трейдер знание о том, какая на рынке текущая волатильность? Это позволяет принимать грамотные и взвешенные решения.

Тот же индикатор ATR показывает не только размах текущего диапазона, но и ситуацию в динамике.

Принимая решения, к примеру, о покупке той или иной акции, можно удостовериться, что волатильность этого торгового инструмента будет расти. Тем самым, трейдер даже в случае отсутствия тренда, сможет заработать.

Рекомендованные для вас статьи:

Лучшим решением является использование сведений о волатильности в купе с другими инструментами технического и графического анализа.

Индикатор ATR можно использовать вместе с осцилляторами или трендовыми инструментами для того, чтобы понимать, будет ли на рынке направленное движение или нет.

Если же тенденция отсутствует, осцилляторы помогут работать в диапазоне, а ATR будет подсказывать, когда волатильность внутри коридора будет увеличиваться или уменьшаться.

Если использовать индикатор Полосы Боллинджера, можно получать данные не только о диапазоне, но и о состоянии рынка в целом. Это более универсальный инстурмент, который позволяет принимать правильные рыночные решения. Отличительной особенностью данного алгоритма является то, что с ним можно работать как в периоды тенденций, так и флетов.

Данные о волатильности можно использовать и для выставления отложенных ордеров, а также приказов вроде стоп-лосс и тейк-профит.

Как применять волатильность на практике

Волатильность очень полезна при принятии решений. Об этом мы написали выше. Но есть еще несколько факторов, на которые мы хотели бы обратить внимание. В частности, знание величины волатильности позволяет рассчитать риски при открытии рыночной позиции.

Чем выше волатильность, тем выше риски. Несмотря на то, что вы не в состоянии повлиять на разброс ценовых колебаний, вы можете использовать ваши знания об этом параметре для того, чтобы минимизировать свои риски при помощи защитных ордеров, к примеру. Также. Понизить торговые риски можно и с помощью снижения объема сделки.

Еще один важный момент – определение запаса хода текущей тенденции.

Волатильность можно использовать и для анализа интереса к тому или иному торговому активу. Чем выше волатильность, тем выше интерес игроков к акции.

Советы и рекомендации

Многие инвесторы стараются выбирать активы с меньшей волатильностью. В принципе, это вполне логично. Однако, большую прибыль можно получать как раз на более волатильных рынках.

Объяснить такой феномен достаточно просто. Если вкладывать одинаково в инструменты со стабильным ростом и в инструменты с большой волатильностью, в результате, при продаже, второго типа активов, можно зафиксировать прибыль на максимумах. В этом кроется секрет торговли активами с большей волатильностью.

Однако теория портфеля Марковица говорит нам о совершенно обратном. В частности, в соответствии с ней, инвестору рекомендуется выбирать инструмент с меньшей волатильностью при одинаковой кривой доходности. Это утверждение стало аксиомой для многих трейдеров фондовых рынков.

И оно тоже имеет под собой логическое обоснование. Если вам срочно потребовалась наличность, продавать стабильный инструмент может быть куда выгоднее, чем волатильный. Ведь цена последнего может быть выше че у стабильного на момент продажи, а может быть и существенно ниже.

Но многие профессиональные инвесторы и трейдеры предпочитают все-таки волатильные инструменты стабильным. Довод о срочной необходимости наличных денег с лихвой перекрывается доводом о том, что актив можно продать на пике колебаний и получить большую прибыль.

, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Что такое волатильность простыми словами

Термин “волатильность” незаменим в практике любого трейдера. Но даже те, кто не имеет отношение к биржам, наверняка не раз слышали об его применении к ценным активам. Показатель волатильности берется во внимание при планировании стратегии трейдинга, помогает определять риски и возможные движения стоимости.

Что такое волатильность рынка

Волатильность — статистическая характеристика, которая отражает силу изменения стоимости любого ценного актива, например, валюты, акций или природного ресурса. Простыми словами ее можно назвать амплитудой колебания стоимости от самой высокой до самой низкой.

Данный термин произошел от латинского “volatilis”. Значение слова переводится как летающий, стремительный, мимолетный. В русском языке к нему можно подобрать еще синоним изменчивый и непостоянный. Волатильность является антонимом к стабильности.

Показатель рассчитывается в процентах от изменения в стоимости актива. Допустим, если за какой-то промежуток времени стоимость российского рубля по отношению к доллару изменилась на 7%, то и волатильность рубля составит 7%.

Анализ волатильности рынка для трейдера — это все равно, что прогноз погоды для моряка.

С помощью отслеживания данной характеристики трейдер имеет возможность определить безопасность вхождения на рынок и свои шансы выйти “сухим из воды”.

Чем больше показатель волатильности рынка, тем опаснее хранить и торговать его активами. В то же время вместе с рисками высокая волатильность увеличивает и процент возможного заработка.

Степень волатильности рынка, как правило, рассчитывается из показателя цены за длительный промежуток времени, поскольку изменения за короткий период могут отражать лишь колебания стоимости в рамках конкретного рыночного тренда.

Виды волатильности

При расчете показателя во внимание принимаются различные временные интервалы и расчеты. Поэтому различают несколько видов волатильности:

  • историческая (реализованная) — показатель рассчитанный по фактическим ценам за определенный промежуток времени;
  • подразумеваемая (ожидаемая) — изменение в стоимости, которое может быть достигнуто в будущем ввиду грядущих изменений и анонсирования важных новостей.

Историческая волатильность отражает состоявшиеся изменения цены. По факту, данный показатель учитывается как стандартное допустимое изменение в стоимости актива за взятый период времени и является показателем рискованности вложений и прогнозируемой доходности.

Ожидаемая волатильность включает в себя текущие показатели волатильности и прогнозируемые изменения рисков на будущее. К расчету ожидаемой волатильности добавляются различные факторы влияния на стоимость.

Важно отметить, что реализованная и ожидаемая волатильность редко совпадают, поскольку первая является свершившимся показателем прошлого, а вторая – дает прогноз на будущее, включая множество факторов.

Волатильность криптовалют и биткоина

Криптовалютный рынок отличается специфически высокой волатильностью. На криптовалютных торговых площадках изменения в стоимости биткоина и других цифровых монет нередко фиксируются на показателе свыше 32% в сутки. Такой размах колебаний свойствен исключительно криптовалютам.

Сверхвысокая волатильность криптовалют является одновременно их преимуществом и недостатком. Вместе с ней существенно возрастает и потенциальный заработок инвесторов и трейдеров, но в то же время это привлекательное поле для спекуляций.

На формирование высокой волатильности криптовалют влияют:

  • отсутствие материального обеспечения;
  • децентрализованность;
  • дампы и пампы;
  • прикованность внимания общества;
  • высокая ликвидность.

Также высокая волатильность во многом является следствием того, что криптовалютный рынок еще достаточно молодой и перспективный. В нем постоянно происходят изменения и вносятся новшества, которые влияют на рост стоимости активов.

Но поскольку многие инвесторы еще не слишком уверены в будущем криптовалют, при возникновении паники на рынке они способны быстро сливать активы по низкой стоимости. В совокупности два этих фактора создают высокую амплитуду цен.

Анализировать криптовалютный рынок целесообразно начиная с месячного периода, а для составления прогнозов и стратегий рекомендуется использовать квартальные изменения. Волатильность валютных пар по дням недели на криптовалютном рынке может отражать только краткосрочную тенденцию.

Волатильность валюты

Валютный рынок также не стоит на месте. Присутствие волатильности в нем можно заметить по ежедневному изменению курса одной валюты по отношению к другой. На данных принципах построена межбанковская биржевая площадка Форекс.

Волатильность валютного рынка тесно связана с экономическими показателями в государстве и мире. Например, изменения стоимости доллара привязано к американской экономике. Чаще всего высокие скачки вызваны фундаментальными факторами:

  • событиями на мировой политической арене;
  • изменениями внутри государства;
  • пересмотром эмиссии монет;
  • спекуляцией и паникой.

Волатильность акций

Волатильностью акций называют тенденцию к изменению их стоимости за взятый промежуток времени. Изменения в стоимости акций, как правило, связаны исключительно с изменениями в стратегии конкретной компании, к которой они принадлежат.

Некоторое влияние на изменение стоимости оказывают также общие экономические и фондовые факторы. Например, во время паники в мировой экономике количество инвестиций резко сокращается, инвесторы склонны переводить капитал в более стабильные активы для его сохранения.

Волатильность цен

Ценовая волатильность — степень изменения цены на те или иные продукты и товары. На основе данного показателя фермеры принимают решение о производстве и рисках связанных с ним.

Волатильность производственных товаров зависит как от внешних экономических показателей, так и внутригрупповых.

Как правило, рост стоимости одних товаров, тесно связан с ростом стоимости других. К примеру, рост цен на нефть в 2008 году сопровождался увеличением стоимости практически всех групп товаров.

Дополнительно волатильность обусловлена:

  • количеством импорта и экспорта товаров;
  • соотношением спроса и предложения на рынке.

Немалую роль играет волатильность национальной валюты по отношению к валюте экспортера.

Волатильность опционов

Колебания стоимости опционов по сути являются своеобразным индикатором страха и эйфории на рынке. Данный показатель определяют сами участники, совершая сделки.

Основная причина, по которой меняется стоимость опциона, — изменения в ожиданиях и прогнозе стоимости акций. Таким образом, волатильность опционов — достаточно динамичный показатель, который зависит от активности участников рынка.

Волатильность фьючерсов

Особую роль волатильность играет при торговле фьючерсами. Здесь она помогает определить, какой может быть стоимость актива в будущем, чтобы составить фьючерсный контракт на выгодных условиях.

По сути торговля фьючерсами является торговлей волатильностью. Чем выше волатильность фьючерса, тем большая премия будет получена за завершение сделки. В данном случае необходимо рассматривать волатильность самого товара, по которому совершается сделка.

Волатильность ценных бумаг

Процентное или графическое отражение волатильности ценных бумаг позволяет трейдерам принимать решение о рискованности и выгодности сделки, даже не зная особенностей компании или предприятия.

На волатильность ценных бумаг влияют внутренние изменения на предприятии, к которому они относятся, а также глобальные изменения в мировой экономики.

Волатильность фондового рынка

По сравнению с криптовалютным рынком, фондовый имеет значительно меньшую волатильность, поэтому большинство активов поддаются легкому техническому анализу, позволяющему более точно определять изменения в стоимости.

По сути в данном случае волатильность является отражением эмоций и прогнозов трейдеров, касательно будущего тех или иных активов. Нормальным показателем волатильности фондового рынка считается 1-2%, высоким — 10%.

От чего зависит волатильность

На волатильность каждого конкретного актива может влиять множество как внутренних, так и внешних факторов. В глобальном плане можно выделить несколько основных причин:

  • политические и экономические изменения;
  • ликвидность актива;
  • показатель спроса и предложения на рынке;
  • смена технических особенностей;
  • временные тренды;
  • паника на рынке.

Какими бы факторами не была вызвана волатильность актива, ей всегда будет свойственно несколько характерных черт:

  • Постоянство. Волатильность, присущая активам сегодня, с огромной вероятностью и завтра будет такой же. Если текущая ситуация на рынке показывает увеличение амплитуды колебания цены, то и в дальнейшем следует ожидать увеличение, и наоборот.
  • Цикличность. Волатильность всегда пытается достичь максимального или минимального значения, а после — устремляется в противоположном направлении. То есть достигнув пика стоимости, показатели цен начинают снижаться до нижнего предела, а затем заново расти. Данный феномен даже лег в основу многочисленных стратегии торговли.
  • Стремление к среднему. Как бы сильно не менялась волатильность, она всегда стремиться к своему среднему показателю. То есть достигнув экстремума, через некоторое время она вернется к среднему показателю.

Как рассчитать волатильность

При расчете волатильности учитывается два основных фактора:

  • стандартное отклонение стоимости;
  • временной период.

Для расчета применяется формула: волатильность пропорциональна стандартному отклонению стоимости и обратно пропорционально корню временного периода.

Рассчитать простую историческую волатильность можно в Excel. Для этого необходимо:

  1. Собрать данные о цене закрытия по дням за выбранный период времени.
  2. Далее необходимо создать колонку А с датами изменения цены.
  3. Создать колонку В с показателем цены в день, соответствующей колонке А.
  4. Далее необходимо просчитать волатильность каждого дня. Для этого необходимо данные следующего дня, поделить на данные предыдущего и вычесть единицу.
  5. Данную операцию следует проделать с показателями каждого дня и вписать в колонку С.
  6. Полученный показатель в колонке С следует перевести в процентный показатель.
  7. На основе данных из колонки С можно рассчитать стандартное отклонение стоимости за выбранный период. Допустим, для расчета волатильности за 10 дней следует показатель первого из десяти дней, разделить на показатель последнего.

Если же нужна годовая волатильность, то рекомендуется сначала просчитать волатильность недели, а затем умножить на корень из 52, поскольку в году 52 торговые недели.

Индикаторы волатильности

Для того, чтобы провести тонкую оценку рисков и определить оптимальные точки для входа на рынок, используют различные индикаторы волатильности. К самым популярным из них можно отнести:

  • ATR — наиболее распространенный индикатор, отражающий текущие крайние значения стоимости. Может содержать данные, например, за месяц и может быть наложен на актуальный суточный график.
  • Линии Боллинджера — график, который отражает изменчивость стоимости с диапазоном колебаний. Если полосы графика в течении длительного времени будут напоминать узкий коридор, то с огромной вероятностью в ближайшее время следует ожидать движения цены вверх или вниз.
  • CCI — индикатор, который помогает вычислить оптимальные точки входа на рынок и моменты для выхода с него при помощи мониторинга японских свечей.Есть также и множество других индикаторов волатильности, которые представляют собой финансовые инструменты, позволяющие оценить рискованность вложений и ожидаемую прибыль. Все они могут работать в паре с другими или самостоятельно.

Как зарабатывать на волатильности

Знание данного показателя позволяет определять риски при открытии рыночной позиции. Использование показателя волатильности вместе с другими инструментами технического анализа активов можно применять для определения движения стоимости. Показатель учитывают для формирования инвестиционного портфеля с определенными параметрами риска.

На практике показатель волатильности применяется:

  • для планирования и управления рисками;
  • для мониторинга и контроля стоимости;
  • для определения безопасного запаса движения стоимости;
  • для разработки торговой стратегии;
  • для ориентирования на рынке.

Используя в торговле данные волатильности, трейдер может управлять своими рисками, работать в достутимом коридоре изменения цены. Данные ATR можно использовать для определения движений на рынке. Линии Bollinger используются преимущественно для отслеживания тенденций и точек разворота рынка. Они позволяют отследить состояние рынка в целом и помогут принять правильное решение.

Показатель волатильности важно использовать для выставления отложенных ордеров, а также команд по типу стоп-лосс и тейк-профит.

Волатильность это хорошо или плохо?

Большинство инвесторов стараются выбирать активы с наименьшей волатильностью для минимизации рисков, но в руках опытного трейдера высокая волатильность превращается в профильный инструмент для заработка. Чем выше диапазон колебания стоимости на актив, тем большей может быть потенциальная выгодность от него. Вместе с этим растут и риски от инвестиций в данный актив.

Если смотреть глобально, то высокая волатильность может свидетельствовать о панике на рынке. Новичкам торговать на таком рынке достаточно опасно.

А вот стойкие трейдеры могут получить прибыль значительно большую, чем при инвестировании в стабильные активы.

Объясняется это тем, что в случае покупки актива при достижении минимальной стоимости и его продаже при максимальной, трейдер сумеет заработать значительно больше. Цена активов с низкой волатильностью может и вовсе месяцами не изменяться.

Выводы

Волатильность присуща всем активам и используется для определения рисков и прибыли. Влиять на показатель волатильности частный инвестор не может, но оперируя его значением может управлять степенью риска и определять тенденции к движениям на рынке.

Высокая волатильность зачастую выступает признаком высокого интереса к активу, и ярким примером этому являются криптовалюты. Данный показатель следует обязательно учитывать при выборе торговой стратегии.

Высоковолатильные и низковолатильные рынки требуют от трейдера различной модели поведения.

Волатильность простыми словами и три её типа

Волатильность — это темп, по которому цены двигаются выше или ниже, и насколько сильно их трясет. Это могут быть цены чего угодно, хоть мороженного, хоть недвижимости. Но наиболее детально это понятие используется на фондовом рынке.

Волатильность цен (Price Volatility)

Три фактора, которые приводят к диким колебаниям спроса и предложения, вызывают колебания цен. Первое — это сезонность. Например, цены на гостиничные номера на курорте растут зимой, когда люди хотят сбежать от снега. Аналогично цены падают летом, когда отдыхающие довольствуются тем, что путешествуют или просто находятся рядом с домом. Это пример изменений спроса.

Еще одним фактором, влияющим на волатильность цен, является погода. Например, цены на сельскохозяйственную продукцию зависят от предложения. Это зависит от благоприятной погоды для обильных культур.

Третий фактор — это эмоции. Когда трейдеры волнуются, они разгоняют (или можно сказать — усиливают) волатильность того, что они покупают. Поэтому цены на товары будут сильно колебаться.

Например, в феврале 2020 года Соединенные Штаты и Европа пригрозили санкциями Ирану за разработку урана оружейного качества. В ответ Иран пригрозил закрыть Ормузский пролив, ограничив поставки нефти.

Несмотря на то, что поставки нефти не изменились, трейдеры подняли цены на нефть в марте почти до 110 долларов. К июню же, цена опустилась до 80 долларов за баррель.

На этот раз они боялись замедления роста в Китае. Эмоциональное состояние трейдеров — одна из причин, по которой цены на газ настолько высоки.

Волатильность акций (Stock Volatility)

Цены на некоторые акции сильно изменчивы. Эта непредсказуемость делает акции более рискованными, чем например облигации или банковский депозит.

В результате инвесторы хотят получить более высокую прибыль за повышенную неопределенность. Компании с сильно изменчивыми акциями должны расти вместе со своей прибылью.

Они должны демонстрировать либо резкое увеличение прибыли и соответственно котировок или же платить очень высокие дивиденды.

Для измерения степени волатильности акций относительно рынка, инвесторы разработали коэффициент под названием бета. Он говорит о том, насколько хорошо цена акции коррелирует основными индексами. Например, в США для бета используется индекс SP & 500.

Если акции движется точно также, как и движется индекст, то бета будет равна — единице, т.е. 1.0. Акции, у которых бета будет больше 1 — считаются сильно волатильными (по отношению к основному индексу, т.е. можно сказать к рынку).

Если же бета ниже 1, то логично что это будут не сильно волатильные акции.

Историческая волатильность (Historical Volatility)

Как следует из названия, историческая волатильность — это то, какая была волатильность у акции за последние 12 месяцев. Если цена акций сильно колебалась в прошлом году, то она более волатильна и рискованна. Он становится менее привлекательной, чем менее волатильная акция.

Возможно, вам придется держать её в течение длительного времени, прежде чем цена вернется туда, где вы сможете её продать с прибылью.

Конечно, если вы изучаете график и сможете сказать, что акция находится в низкой точке, вам может быть повезёт и сможете продать её, когда она снова вырастит в цене.

Это называется — выбрать время на рынке, но работает не всегда. Поясню ещё раз, потому как кажется запутал. Предположим, что мы знаем, что волатильность какой-то бумаги 20% в год и цена в прошлом году ходила между 100 и 120 долларами.

Но сейчас мы видим, что цена этой бумаги 100 долларов. Значит, зная её прошлогоднюю волатильность мы можем предположить, что возможно цена будет колебаться между примерно 90 и 110 долларами.

И если завтра цена будет 90, то есть вероятность, что в ближайший год она окажется у 110.

Это конечно теория и брать за правило не нужно. Обычно, видя историческую волатильность мы просто смотрим на то, как сильно колеблется цена. Ведь если видим, что она то тут, то там, будет ли у нас желание покупать эту бумагу? Вряд ли. Всегда хочется стабильности и покоя.

Как вы наверное заметили, все три типа — это по сути всё одно и тоже, простая изменчивость. В одном случае это изменчивость во времени, в другом случае это об акции и т.д. В общем-то, ничего сложного.

Волатильность — что это такое простыми словами

Доброго времени суток всем читателям блога upgoing.ru и всем тем, кто случайно заглянул. Поверьте — случайностей не бывает

Волатильность: надежный партнер разумного трейдера

Таким термином любят пугать новичков на учебных курсах. Однако волатильность — это, простыми словами, реальный пульс рынка, и чем он сильнее и активнее, тем больше шансов заставить его работать на нас. Или получить убыток, если относиться к этому показателю без уважения.

Понятие волатильности можно применить к любой статистической величине, но на финансовом рынке это считается свойством торгового актива. Диапазон цены определяется торговым интересом всех участников, а спекулятивная ценовая активность считается основным оружием рынка, против конкретного трейдера. Итак …

Что такое волатильность?

Краткое, но наиболее точное определение нам дает Википедия:

Если рассуждать еще проще, то волатильность — это средний диапазон хода цены в пунктах за расчетный период. Свеча на ценовом графике D1 покажет значение за один биржевой день, на W1 – за неделю, свеча H1 — диапазон колебаний цены за час.

Сегодня используют разные понятия волатильности — экстремальную, «истинную» (на типичной цене), межсессионную, межрыночную, циклическую — но наиболее популярной считается волатильность по Уайлдеру в виде индикатора ATR (средний истинный диапазон).

Оценка перспективности конкретного актива для текущих сделок использует именно среднее значение волатильности за некоторое количество баров. Рассмотрим подробнее на примере валютных пар в терминале MT4.

Как «увидеть» волатильность?

Все просто: это фактический диапазон max/min за расчетный период. Качественно волатильность определяется относительно предыдущего значения:

  • слабоволатильным считается рынок, на котором динамика цены изменилась не более, чем на 2-3% по сравнению с предыдущим закрытым периодом,
  • волатильность считается высокой, если курс меняется более чем на 10-15%.

Нужно понимать, что рынок всегда находится в поиске баланса, то есть волатильность стремится к среднему (как правило, среднедневному) значению и бОльшую часть торгового времени колеблется в средней зоне.

Тем не менее, нельзя ориентироваться на волатильность как на показатель силы и направления. Активность цены вовсе не гарантирует наличие тренда: открытие и закрытие периода может произойти примерно на одном уровне, но можно зарабатывать на движениях внутри дня.

Состав и объемы участников отличаются в разные периоды рынка, так что волатильность актива сильно зависит от торговой сессии.

Например, в европейскую сессию активно торгуются валютные пары с участием EUR, GBP, CHF, в азиатскую сессию проходит основной объем сделок по иеновым активам, а также по AUD, NZD, CNY.

Учитывая внутри сессионную волатильность, можно застраховать себя от краткосрочных убытков и даже построить на этом факте стабильную торговую систему.

Индикаторы волатильности

Самыми доступными индикаторами, работающими с волатильностью на Форекс, считаются Commodity Channel Index (CCI), BollingerBand, Average True Range (ATR), индикатор Чайкина (Chaikin Volatility). При наличии практического опыта можно использовать нестандартные индикаторы с более сложными схемами расчета.

Волатильность спекулятивно растет перед публикацией важных новостей, прочих фундаментальных катализаторов, а также в периоды политических и экономических событий — плановых или форс-мажорных.

Зачем нужна оценка волатильности?

Логика просто: чем активнее движется цена, тем больше возможностей для прибыли, но если вы не контролируете риск, то вероятность потерь точно такая же (если не больше!).

Представьте себе: вы торгуете внутри дня, и вам просто не терпится открыть сделку или опцион, но! … Индикатор показывает, что средняя волатильность за последние 20 дней составляет 70 пунктов, но за текущий день цена уже прошла 50.

Если наиболее активные торговые сессии, как например, Лондонская сессия для EUR/USD или GBP/USD, уже прошли, причин для роста активности (типа фундаментальных новостей) не предвидится, то входить по рынку уже поздно — шанс, что цена развернется, очень высокий.

Можно получить быстрый убыток. Пример на бинарных опционах смотрим ниже:

Протестировать на платформе Бинариум

Правильная и своевременная оценка среднего диапазона цены позволяет:

  • эффективно выставить уровни StopLoss/ТakeProfit — для большинства среднесрочных стратегий StopLoss на уровне 2-3 ATR считается самым надежным вариантом;
  • вовремя войти в рынок — перед активным движением, а не после того, как рынок «заснет» или начнет разворачиваться;
  • закрыть или частично зафиксировать профит в период флета;

Для прогноза волатильности вам придется работать и с исторической, и с ожидаемой активностью, так что без фундаментального анализа не обойтись. Такие расчеты должны проводиться постоянно.

Можно использовать сетевые сервисы, которые помогут рассчитать волатильность основных активов с учетом всех факторов, а также узнать дни и часы недели, когда наблюдается самая высокая и самая низкая активность по выбранному торговому инструменту

Трейдеру важно оценить рыночную стоимость актива и приемлемую для себя волатильность. Это, простыми словами, и есть основной фактор при выборе торгового инструмента. Если нужен рост профита без серьезного риска, то вас устроит высоколиквидная пара с низкой, но стабильной активностью. Спекулянту, готовому рисковать, подойдет актив с повышенной волатильностью.

И что в результате?

Напомним: текущая рыночная цена отражает баланс спрос/предложение – на ней интересы покупателей и продавцов совпадают.

Собственно, все мы приходим на рынок за волатильностью, и на ней зарабатываем: если одну из сторон рынка цена не устраивает, то ее пытаются сместить в нужном направлении.

Если все захотят купить, но адекватного объема на продажу не будет — цена быстро пойдет в рост, то есть индикатор волатильности предложит нам включиться в это движение.

Не будет активного движения цены – нет смысла открывать сделку. Волатильность нужно сделать своим другом, но при этом ее придется уважать как опасного соперника, так что соответствующие индикаторы — обязательный элемент любой стабильной торговой системы.

Эти брокеры дают бонусы за открытие счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место во всех рейтингах! Лучший брокер бинарных опционов по отзывам трейдерам! Прекрасно подходит для новичков. Получите свой бонус за регистрацию счета:

Добавить комментарий